张筱雨魅惑 东证恒元: 东方红恒元五年持有期搀杂型证券投资基金基金合同

汤芳   上海东方证券钞票管束有限公司 东方红恒元五年持有期搀杂型证券投资基        金基金合同 基金管束东谈主：上海东方证券钞票管束有限公司  基金托管东谈主：中国确立银行股份有限公司        二零二四年十二月                                                      目 录                第一部分     引子   一、缔结本基金合同的目的、依据和原则 权益义务，表率基金运作。 国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开召募证券投资基金运作 管束办法》(以下简称“《运作办法》”)、《公开召募证券投资基金销售机构监 督管束办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开召募证券投资基金信息败露 管束办法》(以下简称“《信息败露办法》”)、《公开召募绽放式证券投资基金 流动性风险管束法律解释》(以下简称“《流动性风险管束法律解释》”)和其他接洽法律 法例。 益。   二、基金合同是法律解释基金合同当事东谈主之间权益义务关系的基本法律文献，其 他与基金接洽的波及基金合同当事东谈主之间权益义务关系的任何文献或表述，如与 基金合同有打破，均以基金合同为准。基金合同当事东谈主按照《基金法》、基金合 同过甚他接洽法律解释享有权益、承担义务。   基金合同确当事东谈主包括基金管束东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主。基金投 资东谈主自依本基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有东谈主和本基金合同确当事 东谈主，其持有基金份额的步履自己即标明其对基金合同的承认和接受。   三、东方红恒元五年持有期搀杂型证券投资基金由东方红恒元五年如期绽放 活泼配置搀杂型证券投资基金转型而来，东方红恒元五年如期绽放活泼配置搀杂 型证券投资基金由基金管束东谈主依照《基金法》、《东方红恒元五年如期绽放活泼 配置搀杂型证券投资基金基金合同》过甚他接洽法律解释召募，并经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)注册。变更后的东方红恒元五年持有期搀杂 型证券投资基金仍是中国证监会变更注册。   中国证监会对东方红恒元五年如期绽放活泼配置搀杂型证券投资基金变更 为本基金的注册，并不标明其对本基金的投资价值和阛阓前程作念出本色性判断或 保证，也不标明投资于本基金莫得风险。   基金管束东谈主依照恪称包袱、浑朴信用、严慎长途的原则管束和运用基金财产， 但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。   四、基金管束东谈主、基金托管东谈主在本基金合同之外败露波及本基金的信息，其 内容波及界定基金合同当事东谈主之间权益义务关系的，如与基金合同有打破，以基 金合同为准。   投资者应当谨慎阅读基金合同、基金招募说明书、基金产物贵府概要等信息 败露文献，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。   五、本基金按照中国法律法例成立并运作，若基金合同的内容与届时有用 的法律法例的强制性法律解释不一致，应当以届时有用的法律法例的法律解释为准。   六、本基金可通过内地与香港股票阛阓交易互联互通机制（以下简称“港 股通机制”）买卖法律解释范围内的香港联合交易所上市的股票，会面对港股通机 制下因投资环境、投资标的、阛阓轨制以及交易法律解释等相反带来的特有风险， 包括港股阛阓股价波动较大的风险（港股阛阓实行T+0反转交易，且对个股不设 涨跌幅限制，港股股价可能发达出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇 率波动可能对基金的投资收益酿成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带 来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不成往常交易，港股不成及 时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。具体风险揭示烦请查阅本基金招募 说明书“风险揭示”章节内容。  本基金可根据投资策略需要或不同配置地阛阓环境的变化，采纳将部分基 金钞票投资于港股或采纳不将基金钞票投资于港股，基金钞票并非势必投资港 股。  七、本基金可投资国内照章刊行上市的存托凭证，基金净值可能受到存托 凭证的境外基础证券价钱波动影响，与存托凭证的境外基础证券、境外基础证 券的刊行东谈主及境表里交易机制接洽的风险可能径直或障碍成为本基金风险。具 体风险揭示烦请查阅本基金招募说明书“风险揭示”章节内容。  本基金可根据投资策略需要或阛阓环境的变化，采纳将部分基金钞票投资 于存托凭证或采纳不将基金钞票投资于存托凭证，基金钞票并非势必投资存托 凭证。  八、本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权等金融孳生品，金融衍 坐褥物具有杠杆效应且价钱波动剧烈，会放大收益或损失，在某些情况下以至 会导致投资耗费高于运行投资金额。本基金可根据投资策略需要或阛阓环境的 变化，采纳将部分基金钞票投资于金融孳生品或采纳不将基金钞票投资于金融 孳生品，基金钞票并非势必投资金融孳生品。  九、为对冲信用风险，本基金可能投资于信用孳生品，信用孳生品投资可 能面对流动性风险、偿付风险以及价钱波动风险等。  十、当本基金持有特定钞票且存在或潜在大额赎回肯求时，基金管束东谈主履 行相应要领后，不错启用侧袋机制，具体详见基金合同和招募说明书的接洽内 容。侧袋机制实施期间，基金管束东谈主将对基金简称进行终点标志，况且不办理 侧袋账户的申购赎回。侧袋机制的具体风险烦请查阅本基金招募说明书“风险 揭示”章节内容。  十一、除基金合同另有约定外，本基金每份基金份额建设五年锁定持有 期，基金份额在锁定持有期内不办理赎回、调治转出业务。锁定持有期到期后 进入绽放持有期，每份基金份额自其绽放持有期首个绽放日起动手办理赎回及 调治转出业务。因此基金份额持有东谈主面对在锁定持有期内不成赎回、调治转出 基金份额的风险。  十二、基金单一投资者持有基金份额数不得达到或卓著基金份额总额的 致被迫达到或卓著50%的除外。法律法例或监管部门另有法律解释的，从其法律解释。               第二部分       释义   《基金合同》中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：  方红恒元五年如期绽放活泼配置搀杂型证券投资基金变更而来  金基金合同》及对本基金合同的任何有用的校正和补充  型证券投资基金托管左券》过甚任何有用校正和补充  过甚更新  品贵府概要》过甚更新  法解释、行政规章以过甚他对基金合同当事东谈主有敛迹力的决定、决议、申诉  等  次会议通过，经2012年12月28日第十一届寰宇东谈主民代表大会常务委员会第三  十次会议校正，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届寰宇  东谈主民代表大会常务委员会第十四次会议《寰宇东谈主民代表大会常务委员会对于  修改等七部法律的决定》修正的《中华东谈主民共和国  证券投资基金法》及颁布机关对其每每作念出的校正  《公开召募证券投资基金销售机构监督管束办法》及颁布机关对其每每作念出  的校正  施，并经2020年3月20日中国证监会《对于修改部分证券期货规章的决定》  修正的《公开召募证券投资基金信息败露管束办法》及颁布机关对其每每作念  出的校正  开召募证券投资基金运作管束办法》及颁布机关对其每每作念出的校正  日实施的《公开召募绽放式证券投资基金流动性风险管束法律解释》及颁布机关  对其每每作念出的校正   的法律主体，包括基金管束东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主  法登记并存续或经接洽政府部门批准建设并存续的企业法东谈主、行状法东谈主、社  会团体或其他组织  资者境内证券期货投资管束办法》（包括其每每校正）及接洽法律法例法律解释  使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括及格境  外机构投资者和东谈主民币及格境外机构投资者   法例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东谈主的合称  额的投资东谈主   申购、赎回、调治、转托管及如期定额投资等业务  条件，取得基金销售业务经验并与基金管束东谈主签订了基金销售服务左券，办  理基金销售业务的机构   资东谈主基金账户的建立和管束、基金份额登记、基金销售业务的证据、清理   和结算、代理披发红利、建立并维持基金份额持有东谈主名册和办理非交易过   户等   券钞票管束有限公司或接受上海东方证券钞票管束有限公司托福代为办理   基金登记业务的机构  理的基金份额余额过甚变动情况的账户   构办理基金申购、赎回、调治、转托管及如期定额投资等业务而引起的基   金份额的变动及结余情况的账户  同》见效日，原《东方红恒元五年如期绽放活泼配置搀杂型证券投资基金基  金合同》自肃清日隔断   清理结束，清理结果报中国证监会备案并赐与公告的日历  基金合同》见效至隔断之间的不如期期限  为非处事日，则顺延至下一个处事日，若该日积年份中不存在对应日历的，  则顺延至该月终末一日的下一处事日  的绽放日  处事日为非港股通交易日，则基金管束东谈主有权决定本基金是否绽放  基金份额登记日（对基金合同见效前仍是持有的份额而言，下同）、基金份  额申购肯求日（对基金合同见效后申购份额而言，下同）或基金份额调治转  入肯求日（对基金合同见效后调治转入份额而言，下同）起（即锁定持有期  肇始日），至基金份额登记日、基金份额申购肯求日或基金份额调治转入申  请日次五年的年度对日的前一日（即锁定持有期到期日）之间的区间，基金  份额在锁定持有期内不办理赎回、调治转出业务  末端后即进入绽放持有期，绽放持有期首日为锁定持有期肇始日次五年的年  度对日。每份基金份额在绽放持有期期间的绽放日不错办理赎回及调治转出  业务  则》以过甚他适用于证券投资基金的业务法律解释   购买基金份额的步履   的条件要求将基金份额兑换为现款的步履   法律解释的条件，肯求将其持有基金管束东谈独揽理的、某一基金的基金份额调治   为基金管束东谈独揽理的其他基金基金份额的步履   基金份额销售机构的操作   日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东谈主指定银   行账户内自动完成扣款及受理基金申购肯求的一种投资方式  上基金调治中转出肯求份额总额后扣除申购肯求份额总额及基金调治中转入  肯求份额总额后的余额）卓著上一处事日基金总份额的10%时的情形       入款利息、已竣事的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的       知人善任       基金应收申购基金款过甚他钞票的价值总和       和基金份额净值的过程       及《信息败露办法》法律解释的互联网网站（包括基金管束东谈主网站、基金托管       东谈主网站、中国证监会基金电子败露网站）等媒介   金合同由基金托管东谈主、基金管束东谈主签署之日后发生的，使基金合同当事东谈主无   法全部履行或无法部分履行基金合同的任何事件，包括但不限于急流、地震   过甚他当然灾害、来往、骚乱、失火、政府征用、充公、法律法例变化、突   发停电或其他突发事件、证券交易所非往常暂停或住手交易       入款、债券回购、中央银行单子、同行存单；剩余期限在三百九十七天以       内（含三百九十七天）的债券、非金融企业债务融资器用、钞票维持证       券；中国证监会、中国东谈主民银行招供的其他具有邃密流动性的金融器用       所、深圳证券交易所或者经中国证监会招供的机构建设的证券交易服务公       司，向香港联合交易总计限公司（以下简称“香港联合交易所”）进行申       报、买卖法律解释范围内的香港联合交易所上市的股票   管束信用风险的信用孳生器用   金额，各项支付和结算以此金额为谋划基准       合理价钱赐与变现的钞票，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回       购与银行如期入款（含左券约定有条件提前支取的银行入款）、停牌股       票、运动受限的新股及非公蛊卦行股票、钞票维持证券、因刊行东谈主债务违       约无法进行转让或交易的债券等       净值的方式，将基金调养投资组合的阛阓冲击成安分拨给实践申购、赎回       的投资者，从而减少对存量基金份额持有东谈主利益的不利影响，确保投资者       的正当权益不受毁伤并得到自制对待   户进行处置清理，目的在于有用隔断并化解风险，确保投资者得到自制对   待，属于流动性风险管束器用。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账   户，挑升账户称为侧袋账户   公允价值存在首要不祥情趣的钞票；（二）按摊余成本计量且计提钞票减值   准备仍导致钞票价值存在首要不祥情趣的钞票；（三）其他钞票价值存在重   大不祥情趣的钞票            第三部分     基金的基本情况  一、基金称号  东方红恒元五年持有期搀杂型证券投资基金。  二、基金的类别  搀杂型证券投资基金。  三、基金的运作方式  契约型绽放式  除基金合同另有约定外，本基金对每份基金份额建设五年锁定持有期。锁 定持有期指基金份额登记日（对基金合同见效前仍是持有的份额而言，下 同）、基金份额申购肯求日（对基金合同见效后申购份额而言，下同）或基金 份额调治转入肯求日（对基金合同见效后调治转入份额而言，下同）起（即锁 定持有期肇始日），至基金份额登记日、基金份额申购肯求日或基金份额调治 转入肯求日次五年的年度对日的前一日（即锁定持有期到期日）之间的区间。 每份基金份额的锁定持有期末端后即进入绽放持有期，绽放持有期首日为锁定 持有期肇始日次五年的年度对日。每份基金份额在绽放持有期的绽放日不错办 理赎回及调治转出业务。  四、基金的投资想法  本基金在严格阻挡投资组合风险的前提下，追求钞票净值的恒久安妥增 值。  五、基金存续期限  不如期  六、基金份额类别建设  在不违背法律法例法律解释、基金合同的约定以及对基金份额持有东谈主利益无实 质性不利影响的情况下，经与基金托管东谈主就清理交收、核算估值、系统维持等 方面协商一致，基金管束东谈主在履行顺应要领后可加多、减少或调养基金份额类 别建设、对基金份额分类办法及法律解释进行调养并在调养实施之日前依照《信息 败露办法》的接洽法律解释在法律解释媒介上公告，不需要召开基金份额持有东谈主大会。            第四部分      基金的历史沿革   东方红恒元五年持有期搀杂型证券投资基金由东方红恒元五年如期绽放灵 活配置搀杂型证券投资基金转型而来。   东方红恒元五年如期绽放活泼配置搀杂型证券投资基金经中国证监会《关 于准予东方红恒元五年如期绽放活泼配置搀杂型证券投资基金注册的批复》 （证监许可【2017】2120号）注册召募，基金管束东谈主为上海东方证券钞票管束 有限公司，基金托管东谈主为中国确立银行股份有限公司。   东方红恒元五年如期绽放活泼配置搀杂型证券投资基金于2018年10月23日 起至2018年10月25日止进行公开召募，召募中束后基金管束东谈主向中国证监会办 理备案手续。经中国证监会书面证据，《东方红恒元五年如期绽放活泼配置混 合型证券投资基金基金合同》于2018年11月2日见效。   东方红恒元五年如期绽放活泼配置搀杂型证券投资基金仍是中国证监会 金变更注册的批复》（证监许可20241208号文）准予变更注册为东方红恒元 五年持有期搀杂型证券投资基金。 通信方式召开基金份额持有东谈主大会，会议审议通过了《对于东方红恒元五年定 期绽放活泼配置搀杂型证券投资基金转型及修改基金合同接洽事项的议案》， 内容包括东方红恒元五年如期绽放活泼配置搀杂型证券投资基金修改运作方 式、隔断上市、修改投资范围、投资策略、投资组合比例、投资限制及校正基 金合同等，并同意将变更注册后基金改名为“东方红恒元五年持有期搀杂型证 券投资基金”，上述基金份额持有东谈主大会决议自表决通过之日起见效。依据基 金份额持有东谈主大会决议，基金管束东谈主进取海证券交易所肯求基金隔断上市，并 隆重进行转型。   自2025年2月6日起，《东方红恒元五年持有期搀杂型证券投资基金基金合 同》见效，《东方红恒元五年如期绽放活泼配置搀杂型证券投资基金基金合 同》同日起失效。            第五部分         基金的存续  一、基金份额的变更登记  根据原《东方红恒元五年如期绽放活泼配置搀杂型证券投资基金基金合同》失效当日 登记在册的基金份额持有东谈主名册，进行基金份额改名及必要的信息变更。  二、基金存续期内的基金份额持有东谈主数目和钞票限度  《基金合同》见效后，集结20个处事日出现基金份额持有东谈主数目不悦 200 东谈主或者基金钞票净值低于 5000 万元情形的，基金管束东谈主应当在如期讲明中予 以败露；集结60个处事日出现前述情形的，基金管束东谈主应当在10个处事日内向 中国证监会讲明并建议治理决议，如持续运作、调治运作方式、与其他基金合 并或者隔断基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有东谈主大会。  法律法例或中国证监会另有法律解释时，从其法律解释。      第六部分     基金份额的申购、赎回与调治  一、基金的运作方式  契约型绽放式。  除基金合同另有约定外，本基金对每份基金份额建设五年锁定持有期。锁 定持有期指基金份额登记日（对基金合同见效前仍是持有的份额而言，下 同）、基金份额申购肯求日（对基金合同见效后申购份额而言，下同）或基金 份额调治转入肯求日（对基金合同见效后调治转入份额而言，下同）起（即锁 定持有期肇始日），至基金份额登记日、基金份额申购肯求日或基金份额调治 转入肯求日次五年的年度对日的前一日（即锁定持有期到期日）之间的区间。 每份基金份额的锁定持有期末端后即进入绽放持有期，绽放持有期首日为锁定 持有期肇始日次五年的年度对日。每份基金份额在绽放持有期的绽放日不错办 理赎回及调治转出业务。  二、申购与赎回局面  本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将在基金管束 东谈主网站败露的销售机构名录中列明。基金管束东谈主可根据情况变更或增减销售机 构，并在基金管束东谈主网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务 的营业局面或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。  三、申购与赎回的绽放日实时刻  投资东谈主在绽放日办理基金份额的申购和/或赎回，具体办理时刻为上海证券 交易所、深圳证券交易所的往常交易日的交易时刻，若该交易日为非港股通交 易日，则基金管束东谈主有权决定本基金是否绽放。此外，基金管束东谈主可根据法律 法例、中国证监会的要求或本基金合同的法律解释公告暂停申购、赎回。  基金合同见效后，若出现新的证券、期货交易阛阓或证券、期货交易所交 易时刻变更、其他终点情况或根据业务需要，基金管束东谈主将视情况对前述绽放 日及绽放时刻进行相应的调养，但应在实施日前依照《信息败露办法》的接洽 法律解释在法律解释媒介上公告。  基金管束东谈主可根据实践情况照章决定本基金动手办理申购的具体日历，具 体业务办理时刻在绽放申购业务的公告中法律解释。  基金管束东谈主有权照章决定本基金绽放赎回的时刻，具体业务办理时刻在开 放赎回业务的公告中法律解释。对于每份基金份额，其锁定持有期末端后即进入开 放持有期，但在本基金动手办理赎回前，投资者仍无法办理赎回或调治转出业 务。在本基金动手办理赎回业务后，且在绽放持有期的绽放日，投资者不错办 理赎回或调治转出业务。由红利再投资而来的基金份额不受锁定持有期的限 制；基金份额持有东谈主通过二级阛阓买入的基金份额在转型后，亦不受锁定持有 期的限制。  在详情申购动手与赎回动手时刻后，基金管束东谈主应在申购、赎回绽放日前 依照《信息败露办法》的接洽法律解释在法律解释媒介上公告申购与赎回的动手时刻。  基金管束东谈主不得在基金合同约定之外的日历或者时刻办理基金份额的申 购、赎回或者调治。投资东谈主在基金合同约定之外的日历和时刻建议申购、赎回 或调治肯求且登记机构证据接受的，其基金份额申购、赎回价钱为下一绽放日 基金份额申购、赎回的价钱。  四、申购与赎回的原则 净值为基准进行谋划； “先进先出”进行处理，即按照基金份额持有东谈主份额登记日历的先后递次进行 轨则赎回，并详情所适用的赎回费率； 投资者的正当权益不受毁伤并得到自制对待。  基金管束东谈主可在法律法例允许且对基金份额持有东谈主无本色性不利影响的前 提下，对上述原则进行调养。基金管束东谈主必须在新法律解释动手实施前按照《信息 败露办法》的接洽法律解释在法律解释媒介公告。  五、申购与赎回的要领  投资东谈主必须根据销售机构法律解释的要领，在绽放日的具体业务办理时刻内提 出申购或赎回的肯求。  投资东谈主申购基金份额时，必须全额托福申购款项，投资东谈主全额托福申购款项，申 购成立；基金份额登记机构证据基金份额时，申购见效。  基金份额持有东谈主递交赎回肯求时，其在销售机构必须有饱胀的基金份额余 额。  基金份额持有东谈主递交赎回肯求，赎回成立；基金份额登记机构证据赎回 时，赎复活效。投资者赎回肯求见效后，基金管束东谈主将在T＋7日（包括该日） 内支付赎回款项。遇证券、期货交易所或交易阛阓数据传输延长、通信系统故 障、银行数据交换系统故障、港股通交易系统或港股通资金交收法律解释限制或其 他非基金管束东谈主及基金托管东谈主所能阻挡的要素影响业务处理历程时，赎回款项 顺延至前述要素隐没后的下一个处事日划出。在发生多量赎回或本基金合同载 明的其他暂停赎回或降速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照本基金 合同接洽条件处理。  基金管束东谈主应以交易时刻末端前受理有用申购和赎回肯求确今日当作申购 或赎回肯求日（T日），在往常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的 有用性进行证据。T日提交的有用肯求，投资东谈主应在T+2日后（包括该日）实时 到销售网点柜台或以销售机构法律解释的其他方式查询肯求的证据情况。不然，如 因肯求未得到基金登记机构的证据而酿成的损失，由投资者自行承担。若申购 不成立或无效，则申购款项退还给投资东谈主。  基金销售机构对申购、赎回肯求的受理并不代表该肯求一定告捷，而仅代 表销售机构如实吸收到申购、赎回肯求。申购、赎回的证据以基金登记机构的 证据结果为准。对于肯求的证据情况，投资东谈主应实时查询并妥善应用正当权 利，不然，由此产生的投资东谈主任何损失由投资东谈主自行承担。  基金管束东谈主可在法律法例允许且对基金份额持有东谈主无本色性不利影响的前 提下，对上述业务办理时刻进行调养。基金管束东谈主必须在新法律解释动手实施前按 照《信息败露办法》的接洽法律解释在法律解释媒介公告。  六、申购与赎回的数额限制 回的最低份额。具体法律解释请参见《招募说明书》或接洽公告； 定请参见《招募说明书》或接洽公告； 参见《招募说明书》或接洽公告； 参见招募说明书或接洽公告； 申购比例上限，具体法律解释请参见招募说明书或接洽公告； 基金管束东谈主应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上 限、拒却大额申购、暂停基金申购等依次，切实保护存量基金份额持有东谈主的合 法权益。基金管束东谈主基于投资运作与风险阻挡的需要，可采取上述依次对基金 限度赐与阻挡。具体见基金管束东谈主接洽公告； 的份额的数目限制，或者新增基金限度的阻挡依次。基金管束东谈主应在调养实施 前依照《信息败露办法》的接洽法律解释在法律解释媒介上公告。  七、申购和赎回的价钱、用渡过甚用途 五入，由此产生的收益或损失由基金财产享有或承担。T日的基金份额净值在当 天收市后谋划，并在T+1日内公告。遇终点情况，经履行顺应要领，不错顺应延 迟谋划或公告。 明书。本基金的申购费率由基金管束东谈主决定，并在招募说明书及基金产物贵府 概要中列示。申购的有用份额为净申购金额除以当日基金份额净值，有用份额 单元为份，上述谋划结果均按四舍五入方法，保留到少许点后2位，由此产生的 收益或损失由基金财产享有或承担。 本基金的赎回费率由基金管束东谈主决定，并在招募说明书及基金产物贵府概要中 列示。赎回金额为按实践证据的有用赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相 应的用度，赎回金额单元为元。上述谋划结果均按四舍五入方法，保留到少许 点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产享有或承担。 阛阓推行、销售、登记等各项用度。 回基金份额时收取，赎回用度归入基金财产的比例依照接洽法律法例设定，具 体见招募说明书的法律解释，未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的 手续费。其中，宝石续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，并全 额计入基金财产。 体的谋划方法和收费方式由基金管束东谈主根据基金合同的法律解释详情，并在招募说 明书中列示。基金管束东谈主不错在基金合同约定的范围内调养费率或收费方式， 并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息败露办法》的接洽法律解释在 法律解释媒介上公告。 制，以确保基金估值的自制性，并履行接洽信息败露义务。舞动订价机制的具 体处理原则与操作表率解任接洽法律法例以及监管部门、自律组织的法律解释，具 体见基金管束东谈主届时发布的接洽公告。 定且对基金份额持有东谈主利益无本色性不利影响的情形下根据阛阓情况制定基金 促销蓄意，针对投资东谈主如期或不如期地开展基金促销步履。在基金促销步履期 间，按接洽监管部门要求履行必要手续后（如需），基金管束东谈主及本基金销售 机构不错顺应开展本基金的申购费率、赎回费率的优惠步履。  八、拒却或暂停申购的情形  发生下列情况时，基金管束东谈主可拒却或暂停接受投资东谈主的申购肯求： 绝接受投资东谈主的申购肯求； 当日基金钞票净值； 时； 能对基金功绩产生负面影响，或发生其他毁伤现存基金份额持有东谈主的利益的情 形； 格且接纳估值时期仍导致公允价值存在首要不祥情趣时，经与基金托管东谈主协商 证据后，基金管束东谈主应当暂停接受基金申购肯求； 情况导致基金销售系统或基金登记系统或基金管帐系统无法往常运行； 份额的比例达到或者卓著50%，或者变相规避50%麇集度的情形时，基金管束东谈主 有权对该等申购肯求进行部分证据或拒却接受该等申购肯求； 的基金总限度、单日净申购比例上限、单一投资东谈主单日或单笔申购金额上限， 基金管束东谈主有权对该等申购肯求进行部分证据或拒却接受该等申购肯求； 服务公司等机构认定的交易异常情况并决定暂停提供部分或者全部港股通服 务，或者发生其他影响通过内地与香港股票阛阓交易互联互通机制进行往常交 易的情形；  发生上述第1、2、3、5、6、7、10、11项暂停申购情形之一且基金管束东谈主 决定暂停接受投资东谈主申购肯求时，基金管束东谈主应当根据接洽法律解释在法律解释媒介上 刊登暂停申购公告。如果投资东谈主的申购肯求被全部或部分拒却的，被拒却的申 购款项将退还给投资东谈主。在暂停申购的情况摒除时，基金管束东谈主应实时收复申 购业务的办理。  九、暂停赎回或者降速支付赎回款项的情形  发生下列情形时，基金管束东谈主不错暂停接受投资东谈主的赎回肯求或降速支付 赎回款项： 投资东谈主的赎回肯求或降速支付赎回款项； 日基金钞票净值； 管束东谈主可暂停接受基金份额持有东谈主的赎回肯求； 格且接纳估值时期仍导致公允价值存在首要不祥情趣时，经与基金托管东谈主协商 证据后，基金管束东谈主应降速支付赎回款项或暂停接受基金赎回肯求；  发生上述情形之一且基金管束东谈主决定暂停接受赎回肯求或降速支付赎回款 项时，基金管束东谈主应在当日报中国证监会备案，并根据接洽法律解释在法律解释媒介上 刊登暂停赎回公告。已证据的赎回肯求，基金管束东谈主应足额支付；如暂时不成 足额支付，应将可支付部分按单个账户肯求量占肯求总量的比例分拨给赎回申 请东谈主，未支付部分可降速支付。若出现上述第4项所述情形，按基金合同的接洽 条件处理。基金份额持有东谈主在肯求赎回时可事前采纳将当日可能未获受理部分 赐与取销。在暂停赎回的情况摒除时，基金管束东谈主应实时收复赎回业务的办 理，并依照接洽法律解释在法律解释媒介上公告。  十、多量赎回的情形及处理方式  若本基金单个绽放日内的基金份额净赎回肯求（赎回肯求份额总额加上基 金调治中转出肯求份额总额后扣除申购肯求份额总额及基金调治中转入肯求份 额总额后的余额）卓著上一处事日基金总份额的10%时，即以为是发生了多量赎 回。  当基金出现多量赎回时，基金管束东谈主不错根据基金那时的钞票组合现象决 定全额赎回、降速支付赎回款项、部分延期赎回或暂停赎回。  （1）全额赎回：当基金管束东谈主以为有能力支付投资东谈主的全部赎回肯求时， 按往常赎回要领实施。  （2）部分延期赎回：当基金管束东谈主以为支付投资东谈主的赎回肯求有贫苦或认 为因支付投资东谈主的赎回肯求而进行的财产变现可能会对基金钞票净值酿成较大 波动时，基金管束东谈主在当日接受赎回比例不低于上一处事日基金总份额的10%的 前提下，可对其余赎回肯求延期办理。对于当日的赎回肯求，应当按单个账户 赎回肯求量占赎回肯求总量的比例，详情当日受理的赎回份额；对于未能赎回 部分，投资东谈主在提交赎回肯求时不错采纳延期赎回或取消赎回，如投资东谈主在提 交赎回肯求时未作明确采纳，默许接纳延期赎回或取消赎回以各销售机构的具 体法律解释为准。采纳延期赎回的，将自动转入下一个绽放日不息赎回，直到全部 赎回为止；采纳取消赎回的，当日未获受理的部分赎回肯求将被取销。延期的 赎回肯求与下一绽放日赎回肯求一并处理，无优先权并以下一绽放日的基金份 额净值为基础谋划赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。  （3）发生多量赎回，且单个基金份额持有东谈主赎回肯求卓著上一处事日基金 总份额30%的情形下，对单个基金份额持有东谈主卓著上一处事日基金总份额30%的 赎回肯求，基金管束东谈主不错延期办理赎回。对该单个基金份额持有东谈主30%以内 （含30%）的赎回肯求按世俗基金份额持有东谈主（即其他赎回肯求未卓著上一处事 日基金总份额30%的基金份额持有东谈主）赎回要领（包括多量赎回）办理。对于未 能赎回部分，该基金份额持有东谈主在提交赎回肯求时不错采纳延期赎回或取消赎 回。采纳延期赎回的，将自动转入下一个绽放日不息赎回，直到全部赎回为 止；采纳取消赎回的，当日未获受理的部分赎回肯求将被取销。延期的赎回申 请与下一绽放日赎回肯求一并处理，无优先权并以下一绽放日的基金份额净值 为基础谋划赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。  基金管束东谈主在履行顺应要领后，有权根据那时阛阓环境调养前述比例及处 理法律解释，并在法律解释媒介上进行公告。  （4）暂停赎回：集结2个绽放日以上(含本数)发生多量赎回，如基金管束 东谈主以为有必要，可暂停接受基金的赎回肯求；仍是接受的赎回肯求不错降速支 付赎回款项，但不得卓著20个处事日，并应当在法律解释媒介上进行公告。  当发生上述多量赎回并采取接洽依次时，基金管束东谈主应当通过邮寄、传真 或者招募说明书道律解释的其他方式在3个交易日内申诉基金份额持有东谈主，说明接洽 处理方法，并在两日内在法律解释媒介上刊登公告。  十一、暂停申购或赎回的公告和从头绽放申购或赎回的公告 介上刊登暂停公告。 绽放申购或赎回公告，并公布最近1个处事日的基金份额净值。  十二、基金的调治  基金管束东谈主不错根据接洽法律法例以及本基金合同的法律解释决定开办本基金 与基金管束东谈独揽理的其他基金之间的调治业务，基金调治不错收取一定的调治 费，接洽法律解释由基金管束东谈主届时根据接洽法律法例及本基金合同的法律解释制定并 公告，并提前见告基金托管东谈主与接洽机构。  十三、基金份额的转让  在法律法例允许且条件具备的情况下，基金管束东谈主可受理基金份额持有东谈主 通过中国证监会招供的交易局面或者交易方式进行份额转让的肯求并由基金登 记机构办理基金份额的过户登记。基金管束东谈主拟受理基金份额转让业务的，将 提前公告，基金份额持有东谈主应根据基金管束东谈主公告的业务法律解释办理基金份额转 让业务。  十四、基金的非交易过户  基金的非交易过户是指基金登记机构受理剿袭、分手、捐赠、法东谈主经验丧 成仇司法强制实施等情形而产生的非交易过户以及登记机构招供、合适法律法 规的其它非交易过户。不管在上述何种情况下，接受划转的主体必须是照章可 以持有本基金基金份额的投资东谈主。  剿袭是指基金份额持有东谈主厌世，其持有的基金份额由其正当的剿袭东谈主继 承；捐赠是指基金份额持有东谈主将其正当持有的基金份额捐赠送福利性质的基金 会或社会团体；法东谈主经验丧失是指法东谈主鼓动因拆伙、歇业、合并、分立、歇 业、刊出等原因，在法东谈主经验丧失后将其持有的基金份额划转给其他当然东谈主或 机构；司法强制实施是指司法机构依据见效司法秘书将基金份额持有东谈主办有的 基金份额强制划转给其他当然东谈主、法东谈主或其他组织。办理非交易过户必须提供 基金登记机构要求提供的接洽贵府，对于合适条件的非交易过户肯求按基金登 记机构的法律解释办理，并按基金登记机构法律解释的范例收费。  十五、基金的转托管  基金份额持有东谈主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基 金销售机构不错按照法律解释的范例收取转托管费。  十六、如期定额投资蓄意  基金管束东谈主不错为投资东谈主办理如期定额投资蓄意，具体法律解释由基金管束东谈主 另行法律解释。投资东谈主在办理如期定额投资蓄意时可自行约定每期扣款金额，每期 扣款金额必须不低于基金管束东谈主在接洽公告或更新的招募说明书中所法律解释的定 期定额投资蓄意最低申购金额。  十七、基金份额的冻结与解冻  基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以 及登记机构招供、合适法律法例的其他情况下的冻结与解冻。  基金份额被冻结的，被冻结部分份额仍然参与收益分拨，被冻结部分产生 的权益一并冻结。法律法例或监管机构另有法律解释的除外。  十八、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回  本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书或接洽 公告。          第七部分      基金合同当事东谈主及权益义务  一、基金管束东谈主  （一）基金管束东谈主简况  称号：上海东方证券钞票管束有限公司  住所：上海市黄浦区中山南路109号7层-11层  法定代表东谈主：杨斌  建设日历：2010年7月28日  批准建设机关及批准建设文号：中国证监会证监许可2010518号  开展公开召募证券投资基金管束业务批准文号：证监许可20131131号  组织款式：有限处事公司  注册本钱：3亿元东谈主民币  存续期限：持续运筹帷幄  接洽电话：（021）53952888  接洽东谈主：彭轶君  （二）基金管束东谈主的权益与义务 括但不限于：  （1）照章召募资金；  （2）自《基金合同》见效之日起，根据法律法例和《基金合同》平静运用 并管束基金财产；  （3）依照《基金合同》收取基金管束费以及法律法例法律解释或中国证监会批 准的其他用度；  （4）销售基金份额；  （5）按照法律解释召集基金份额持有东谈主大会；  （6）依据《基金合同》及接洽法律法律解释监督基金托管东谈主，如以为基金托管 东谈主违背了《基金合同》及国度接洽法律法律解释，应呈报中国证监会和其他监管部 门，并采取必要依次保护基金投资者的利益；  （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；  （8）采纳、托福、更换基金销售机构，对基金销售机构的接洽步履进行监 督和处理；  （9）担任或托福其他合适条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务 并获取《基金合同》法律解释的用度；  （10）依据《基金合同》及接洽法律法律解释决定基金收益的分拨决议；  （11）在《基金合同》约定的范围内，拒却或暂停受理申购与赎回肯求；  （12）依照法律法例为基金的利益对被投资公司应用鼓动权益，为基金的利 益应用因基金财产投资于证券所产生的权益；  （13）在法律法例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；  （14）以基金管束东谈主的口头，代表基金份额持有东谈主的利益应用诉讼权益或 者实施其他法律步履；  （15）采纳、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券、期货经纪商或其他 为基金提供服务的外部机构；  （16）在合适接洽法律、法例的前提下，制订和调养接洽基金申购、赎 回、调治和非交易过户等的业务法律解释；  （17）法律法例及中国证监会法律解释的和《基金合同》约定的其他权益。 括但不限于：  （1）照章召募资金，办理或者托福经中国证监会认定的其他机构代为办理 基金份额的申购、赎回和登记事宜；  （2）办理基金备案手续；  （3）自《基金合同》见效之日起，以浑朴信用、严慎长途的原则管束和运 用基金财产；  （4）配备饱胀的具有专科经验的东谈主员进行基金投资分析、决策，以专科化 的运筹帷幄方式管束和运作基金财产；  （5）建立健全里面风险阻挡、监察与稽核、财务管束及东谈主事管束等轨制， 保证所管束的基金财产和基金管束东谈主的财产互相平静，对所管束的不同基金分 别管束，分别记账，进行证券投资；  （6）除依据《基金法》、《基金合同》过甚他接洽法律解释外，不得利用基金 财产为我方及任何第三东谈主谋取利益，不得托福第三东谈主运作基金财产；  （7）照章接受基金托管东谈主的监督；  （8）采取顺应合理的依次使谋划基金份额申购、赎回和刊出价钱的方法符 合《基金合同》等法律文献的法律解释，按接洽法律解释谋划并公告基金净值信息，确 定基金份额申购、赎回的价钱；  （9）进行基金管帐核算并编制基金财务管帐讲明；  （10）编制季度讲明、中期讲明和年度讲明；  （11）严格按照《基金法》、《基金合同》过甚他接洽法律解释，履行信息披 露及讲明义务；  （12）保守基金交易玄妙，不流露基金投资蓄意、投资意向等。除《基金 法》、《基金合同》过甚他接洽法律解释另有法律解释外，在基金信息公开败露前应予 逃避，不向他东谈主流露，向监管机构、司法机关等有权机关及审计、法律等外部 专科看管人提供的情况除外；  （13）按《基金合同》的约定详情基金收益分拨决议，实时向基金份额持 有东谈主分拨基金收益；  （14）按法律解释受理申购与赎回肯求，实时、足额支付赎回款项；  （15）依据《基金法》、《基金合同》过甚他接洽法律解释召集基金份额持有 东谈主大会或配合基金托管东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；  （16）按法律解释保存基金财产管束业务步履的管帐账册、报表、纪录和其他 接洽贵府不少于法定最低期限；  （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵府在法律解释时刻发出，并 且保证投资者大概按照《基金合同》法律解释的时刻和方式，随时查阅到与基金有 关的公开贵府，并在支付合理成本的条件下得到接洽贵府的复印件；  （18）组织并参加基金财产清理小组，参与基金财产的维持、清理、估 价、变现和分拨；  （19）面对拆伙、照章被取销或者被照章宣告歇业时，实时讲明中国证监 会并申诉基金托管东谈主；  （20）因违背《基金合同》导致基金财产的损失或毁伤基金份额持有东谈主合 法权益时，应当承担补偿处事，其补偿处事不因其退任而免除；   （21）监督基金托管东谈主按法律法例和《基金合同》法律解释履行我方的义务， 基金托管东谈主违背《基金合同》酿成基金财产损失机，基金管束东谈主应为基金份额 持有东谈主利益向基金托管东谈主追偿；   （22）当基金管束东谈主将其义务托福第三方处理时，应当对第三方处理接洽 基金事务的步履承担处事；但因第三方处事导致基金财产或基金份额持有东谈主利 益受到损失，而基金管束东谈主开头承担了处事的情况下，基金管束东谈主有权向第三 方追偿；   （23）以基金管束东谈主口头，代表基金份额持有东谈主利益应用诉讼权益或实施 其他法律步履；   （24）实施见效的基金份额持有东谈主大会的决议；   （25）建立并保存基金份额持有东谈主名册；   （26）法律法例及中国证监会法律解释的和《基金合同》约定的其他义务。   二、基金托管东谈主   （一）基金托管东谈主简况   称号：中国确立银行股份有限公司   住所：北京市西城区金融大街25号   办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼   法定代表东谈主：张金良   成速即间：2004年09月17日   组织款式：股份有限公司   注册本钱：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整   存续期间：持续运筹帷幄   基金托管经验批文及文号：中国证监会证监基字199812号   批准建设机关及批准建设文号：中国银行业监督管束委员会银监复 【2004】143号   （二）基金托管东谈主的权益与义务 括但不限于：   （1）自《基金合同》见效之日起，照章律法例和《基金合同》的法律解释安全 维持基金财产；  （2）依《基金合同》约定获取基金托管费以及法律法例法律解释或监管部门批 准的其他用度；  （3）监督基金管束东谈主对本基金的投资运作，如发现基金管束东谈主有违背《基 金合同》及国度法律法例步履，对基金财产、其他当事东谈主的利益酿成首要损失 的情形，应呈报中国证监会，并采取必要依次保护基金投资者的利益；  （4）根据接洽阛阓法律解释，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账 户，为基金办理证券、期货交易资金清理；  （5）以基金的口头在中央国债登记结算有限处事公司和银行间阛阓清理所 股份有限公司开设银行间债券托管账户；  （6）提议召开或召集基金份额持有东谈主大会；  （7）在基金管束东谈主更换时，提名新的基金管束东谈主；  （8）法律法例及中国证监会法律解释的和《基金合同》约定的其他权益。 括但不限于：  （1）以浑朴信用、长途尽责的原则持有并安全维持基金财产；  （2）建设挑升的基金托管部门，具有合适要求的营业局面，配备饱胀的、 及格的练习基金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托处事宜；  （3）建立健全里面风险阻挡、监察与稽核、财务管束及东谈主事管束等轨制， 确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同 的基金财产互相平静；对所托管的不同的基金分别建设账户，平静核算，分账 管束，保证不同基金之间在账户建设、资金划拨、账册纪录等方面互相平静；  （4）除依据《基金法》、《基金合同》过甚他接洽法律解释外，不得利用基金 财产为我方及任何第三东谈主谋取利益，不得托福第三东谈主托管基金财产；  （5）维持由基金管束东谈主代表基金签订的与基金接洽的首要合同及接洽凭 证；  （6）按法律解释开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照 《基金合同》的约定，根据基金管束东谈主的投资指示，实时办理清理、交割事 宜；  （7）保守基金交易玄妙，除《基金法》、《基金合同》过甚他接洽法律解释另 有法律解释外，在基金信息公开败露前赐与逃避，不得向他东谈主流露，向监管机构、 司法机关等有权机关及审计、法律等外部专科看管人提供的情况除外；  （8）复核、审查基金管束东谈主谋划的基金钞票净值、基金份额净值、基金份 额申购、赎回价钱；  （9）办理与基金托管业务步履接洽的信息败露事项；  （10）对基金财务管帐讲明、季度讲明、中期讲明和年度讲明出具概念， 说明基金管束东谈主在各紧迫方面的运作是否严格按照《基金合同》的法律解释进行； 如果基金管束东谈主有未实施《基金合同》法律解释的步履，还应当说明基金托管东谈主是 否采取了顺应的依次；  （11）保存基金托管业务步履的纪录、账册、报表和其他接洽贵府不少于 法定最低期限；  （12）从基金管束东谈主或其托福的登记机构处吸收并保存基金份额持有东谈主名 册；  （13）按法律解释制作接洽账册并与基金管束东谈主查对；  （14）依据基金管束东谈主的指示或接洽法律解释向基金份额持有东谈主支付基金收益 和赎回款项；  （15）依据《基金法》、《基金合同》过甚他接洽法律解释召集基金份额持有 东谈主大会或配合基金管束东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；  （16）按照法律法例和《基金合同》的法律解释监督基金管束东谈主的投资运作；  （17）参加基金财产清理小组，参与基金财产的维持、清理、估价、变现 和分拨；  （18）面对拆伙、照章被取销或者被照章宣告歇业时，实时讲明中国证监 会和银行业监督管束机构，并申诉基金管束东谈主；  （19）因违背《基金合同》导致基金财产损失机，答允担补偿处事，其赔 偿处事不因其退任而免除；  （20）按法律解释监督基金管束东谈主按法律法例和《基金合同》法律解释履行我方的 义务，基金管束东谈主因违背《基金合同》酿成基金财产损失机，应为基金份额持 有东谈主利益向基金管束东谈主追偿；  （21）实施见效的基金份额持有东谈主大会的决议；  （22）法律法例及中国证监会法律解释的和《基金合同》约定的其他义务。  三、基金份额持有东谈主  基金投资者持有本基金基金份额的步履即视为对《基金合同》的承认和接 受，基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有东谈主 和《基金合同》确当事东谈主，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有 东谈主当作《基金合同》当事东谈主并不以在《基金合同》上书面签章或署名为必要条 件。  每份基金份额具有同等的正当权益。 利包括但不限于：  （1）共享基金财产收益；  （2）参与分拨清理后的剩余基金财产；  （3）照章转让或肯求赎回其持有的基金份额；  （4）按照法律解释要求召开基金份额持有东谈主大会或者召集基金份额持有东谈主大 会；  （5）出席或者录用代表出席基金份额持有东谈主大会，对基金份额持有东谈主大会 审议事项应用表决权；  （6）查阅或者复制公开败露的基金信息贵府；  （7）监督基金管束东谈主的投资运作；  （8）对基金管束东谈主、基金托管东谈主、基金服务机构毁伤其正当权益的步履依 法拿告状讼或仲裁；  （9）法律法例及中国证监会法律解释的和《基金合同》约定的其他权益。 务包括但不限于：  （1）谨慎阅读并顺从《基金合同》、招募说明书等信息败露文献；  （2）了解所投资基金产物，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资 价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险；  （3）祥和基金信息败露，实时应用权益和履行义务；  （4）缴纳基金申购款项及法律法例和《基金合同》所法律解释的用度；  （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金耗费或者《基金合同》隔断的 有限处事；  （6）不从事任何有损基金过甚他《基金合同》当事东谈主正当权益的步履；  （7）实施见效的基金份额持有东谈主大会的决议；  （8）返还在基金交易过程中因任何原因获取的不妥得利；  （9）法律法例及中国证监会法律解释的和《基金合同》约定的其他义务。           第八部分    基金份额持有东谈主大会  基金份额持有东谈主大会由基金份额持有东谈主组成，基金份额持有东谈主的正当授权 代表有权代表基金份额持有东谈主出席会议并表决。基金份额持有东谈主办有的每一基 金份额领有对等的投票权。  本基金份额持有东谈主大会不设日常机构。  一、召开事由 的，应当召开基金份额持有东谈主大会：  （1）隔断《基金合同》，《基金合同》另有约定的除外；  （2）更换基金管束东谈主；  （3）更换基金托管东谈主；  （4）调治基金运作方式；  （5）调养基金管束东谈主、基金托管东谈主的报酬范例；  （6）变更基金类别；  （7）本基金与其他基金的合并；  （8）变更基金投资想法、范围或策略；  （9）变更基金份额持有东谈主大会要领；  （10）基金管束东谈主或基金托管东谈主要求召开基金份额持有东谈主大会；  （11）单独或共计持有本基金总份额10％以上（含10％）基金份额的基金 份额持有东谈主（以基金管束东谈主收到提议当日的基金份额谋划，下同）就肃清事项 书面要求召开基金份额持有东谈主大会；  （12）对基金合同当事东谈主权益和义务产生首要影响的其他事项；  （13）法律法例、《基金合同》或中国证监会法律解释的其他应当召开基金份 额持有东谈主大会的事项。 无本色性不利影响的前提下，以下情况可由基金管束东谈主和基金托管东谈主协商一致 并履行顺应要领后修改，不需召开基金份额持有东谈主大会：  （1）法律法例要求加多的基金用度的收取和其他应由基金承担的用度；  （2）调养本基金的申购费率或变更收费方式；  （3）因相应的法律法例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；  （4）对《基金合同》的修改对基金份额持有东谈主利益无本色性不利影响或修 改不波及《基金合同》当事东谈主权益义务关系发生首要变化；  （5）加多新的基金份额类别或调养基金份额分类法律解释；  （6）按照法律法例和《基金合同》法律解释不需召开基金份额持有东谈主大会的其 他情形。  二、会议召集东谈主及召集方式 金管束东谈主召集。 建议书面提议。基金管束东谈主应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集， 并书面见告基金托管东谈主。基金管束东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 由基金托管东谈主自行召集，并自出具书面决定之日起六旬日内召开并见告基金管 理东谈主，基金管束东谈主应当配合。 召开基金份额持有东谈主大会，应当向基金管束东谈主建议书面提议。基金管束东谈主应当 自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面见告建议提议的基金份额 持有东谈主代表和基金托管东谈主。基金管束东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日 起60日内召开；基金管束东谈主决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）的基 金份额持有东谈主仍以为有必要召开的，应当向基金托管东谈主建议书面提议。基金托 管东谈主应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面见告建议提议的 基金份额持有东谈主代表和基金管束东谈主；基金托管东谈主决定召集的，应当自出具书面 决定之日起60日内召开并见告基金管束东谈主，基金管束东谈主应当配合。 基金份额持有东谈主大会，而基金管束东谈主、基金托管东谈主王人不召集的，单独或共计代 表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有东谈主有权自行召集，并至少提前30 日报中国证监会备案。基金份额持有东谈主照章自行召集基金份额持有东谈主大会的， 基金管束东谈主、基金托管东谈主应当配合，不得辞让、侵犯。 益登记日。  三、召开基金份额持有东谈主大会的申诉时刻、申诉内容、申诉方式 告。基金份额持有东谈主大和会知应至少载明以下内容：  （1）会议召开的时刻、地点、方式和会议款式；  （2）会议拟审议的事项、议事要领和表决方式；  （3）有权出席基金份额持有东谈主大会的基金份额持有东谈主的权益登记日；  （4）授权托福解说的内容要求（包括但不限于代理东谈主身份，代理权限和代 理有用期限等）、投递时刻和地点；  （5）会务常设接洽东谈主姓名及接洽电话；  （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；  （7）召集东谈主需要申诉的其他事项。 中说明本次基金份额持有东谈主大会所采取的具体通信方式及投票方式、托福的公 证机关过甚接洽方式和接洽东谈主、表决概念提交的截止时刻和收取方式。 决概念的计票进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面申诉基金管束 东谈主到指定地点对表决概念的计票进行监督；如召集东谈主为基金份额持有东谈主，则应 另行书面申诉基金管束东谈主和基金托管东谈主到指定地点对表决概念的计票进行监 督。基金管束东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决概念的计票进行监督的，不影 响表决概念的计票着力。  四、基金份额持有东谈主出席会议的方式  基金份额持有东谈主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法例、监 管机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主详情。 代表出席，现场开会时基金管束东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额 持有东谈主大会，基金管束东谈主或基金托管东谈主不派代表列席的，不影响表决着力。现 场开会同期合适以下条件时，不错进行基金份额持有东谈主大会议程：  （1）躬行出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的托福东谈主 持有基金份额的凭证及托福东谈主的代理投票授权托福解说合适法律法例、《基金 合同》和会议申诉的法律解释，况且持有基金份额的凭证与基金管束东谈主办有的登记 贵府相符；  （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证袒露， 有用的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）。若到会者在权益登记日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日 基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原公告的基金份额持有东谈主大会召开时刻 的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项从头召集基金份额持有东谈主大会。重 新召集的基金份额持有东谈主大会到会者在权益登记日代表的有用的基金份额应不 少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 款式或大会公告载明的其他方式在表决截止日以前投递至召集东谈主指定的地址或 系统。通信开会应以书面方式或大会公告载明的其他方式进行表决。  在同期合适以下条件时，通信开会的方式视为有用：  （1）会议召集东谈主按《基金合同》约定公布会议申诉后，在2个处事日内连 续公布接洽领导性公告；  （2）召集东谈主按基金合同约定申诉基金托管东谈主（如果基金托管东谈主为召集东谈主， 则为基金管束东谈主）到指定地点对表决概念的计票进行监督。会议召集东谈主在基金 托管东谈主（如果基金托管东谈主为召集东谈主，则为基金管束东谈主）和公证机关的监督下按 照会议申诉法律解释的方式收取基金份额持有东谈主的表决概念；基金托管东谈主或基金管 理东谈主经申诉不参加收取表决概念的，不影响表决着力；  （3）本东谈主径直出具表决概念或授权他东谈主代表出具表决概念的，基金份额持 有东谈主所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）；若本东谈主径直出具表决概念或授权他东谈主代表出具表决概念基金份额持有东谈主 所持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原 公告的基金份额持有东谈主大会召开时刻的3个月以后、6个月以内，就原定审议事 项从头召集基金份额持有东谈主大会。从头召集的基金份额持有东谈主大会应当有代表 三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有东谈主径直出具表决概念或授权他东谈主 代表出具表决概念；  （4）上述第（3）项中径直出具表决概念的基金份额持有东谈主或受托代表他 东谈主出具表决概念的代理东谈主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意 见的代理东谈主出具的托福东谈主办有基金份额的凭证及托福东谈主的代理投票授权托福证 明需合适法律法例、《基金合同》和会议申诉的法律解释，并与基金登记机构纪录 相符。 网罗、电话、短信等其他非书面方式授权其代理东谈主出席基金份额持有东谈主大会； 在会议召开方式上，本基金亦可接纳网罗、电话、短信等其他非现场方式或者 以非现场方式与现场方式趋附的方式召开基金份额持有东谈主大会，会议要领比照 现场开会和通信方式开会的要领进行。  五、议事内容与要领   议事内容为关系基金份额持有东谈主利益的首要事项，如《基金合同》的首要修 改、决定隔断《基金合同》、更换基金管束东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合 并、法律法例及《基金合同》法律解释的其他事项以及会议召集东谈主以为需提交基金份 额持有东谈主大会辩论的其他事项。   基金份额持有东谈主大会的召集东谈主发出召集会议的申诉后，对原有提案的修改应 当在基金份额持有东谈主大会召开前实时公告。  基金份额持有东谈主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。  （1）现场开会  在现场开会的方式下，开头由大会主办东谈主按照下列第七条法律解释要领详情和 公布监票东谈主，然后由大会主办东谈主宣读提案，经辩论后进行表决，并形成大会决 议。大会主办东谈主为基金管束东谈主授权出席会议的代表，在基金管束东谈主授权代表未 能主办大会的情况下，由基金托管东谈主授权其出席会议的代表主办；如果基金管 理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能主办大会，则由出席大会的基金份 额持有东谈主和代理东谈主所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生别称基 金份额持有东谈主当作该次基金份额持有东谈主大会的主办东谈主。基金管束东谈主和基金托管 东谈主拒不出席或主办基金份额持有东谈主大会，不影响基金份额持有东谈主大会作出的决 议的着力。  会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓 名（或单元称号）、身份解说文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、委 托东谈主姓名（或单元称号）和接洽方式等事项。  （2）通信开会  在通信开会的情况下，开头由召集东谈主提前30日公布提案，在所申诉的表决 截止日历后2个处事日内在公证机关监督下由召集东谈主统计全部有用表决，在公证 机关监督下形成决议。  六、表决  基金份额持有东谈主所持每份基金份额有一票表决权。  基金份额持有东谈主大会决议分为一般决议和相配决议： 决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有用；除下列第2项所法律解释的须以 相配决议通过事项除外的其他事项均以一般决议的方式通过。 表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法例另有法律解释或 基金合同另有约定外，调治基金运作方式、更换基金管束东谈主或者基金托管东谈主、 隔断《基金合同》、本基金与其他基金合并以相配决议通过方为有用。  基金份额持有东谈主大会采取记名方式进行投票表决。  采取通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相背把柄解说，不然提 交合适会议申诉中法律解释的证据投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者， 口头合适会议申诉法律解释的表决概念视为有用表决，表决概念无极不清或互相矛 盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决概念的基金份额持有东谈主所代表的基金 份额总额。  基金份额持有东谈主大会的各项提案或肃清项提案内并排的各项议题应当分开 审议、逐项表决。  七、计票  （1）如大会由基金管束东谈主或基金托管东谈主召集，基金份额持有东谈主大会的主办 东谈主应当在会议动手后晓示在出席会议的基金份额持有东谈主和代理东谈主中选举两名基 金份额持有东谈主代表与大会召集东谈主授权的别称监督员共同担任监票东谈主；如大会由 基金份额持有东谈主自行召集或大会固然由基金管束东谈主或基金托管东谈主召集，然则基 金管束东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份额持有东谈主大会的主办东谈主应当在会 议动手后晓示在出席会议的基金份额持有东谈主中选举三名基金份额持有东谈主代表担 任监票东谈主。基金管束东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的着力。  （2）监票东谈主应当在基金份额持有东谈主表决后立即进行盘货并由大会主办东谈主当 场公布计票结果。  （3）如果会议主办东谈主或基金份额持有东谈主或代理东谈主对于提交的表决结果有异 议，不错在晓示表决结果后立即对所投票数要求进行从头盘货。监票东谈主应当进 行从头盘货，从头盘货以一次为限。从头盘货后，大会主办东谈主应当就地公布重 新盘货结果。  （4）计票过程应由公证机关赐与公证，基金管束东谈主或基金托管东谈主拒不出席 大会的，不影响计票的着力。  在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基 金托管东谈主授权代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金管束东谈主授权代表）的监督 下进行计票，并由公证机关对其计票过程赐与公证。基金管束东谈主或基金托管东谈主 拒派代表对表决概念的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。  八、见效与公告  基金份额持有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起5日内报中国证监会 备案。  基金份额持有东谈主大会的决议事项自表决通过之日起见效。  基金份额持有东谈主大会决议自见效之日起2日内在法律解释媒介上公告。如果接纳 通信方式进行表决，在公告基金份额持有东谈主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。   基金管束东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主应当实施见效的基金份额持有 东谈主大会的决议。见效的基金份额持有东谈主大会决议对全体基金份额持有东谈主、基金 管束东谈主、基金托管东谈主均有敛迹力。   九、实施侧袋机制期间基金份额持有东谈主大会的终点约定   若本基金实施侧袋机制，则接洽基金份额或表决权的比例指主袋份额持有 东谈主和侧袋份额持有东谈主分别持有或代表的基金份额或表决权合适该等比例，但若 接洽基金份额持有东谈主大会召集和审议事项不波及侧袋账户的，则仅指主袋份额 持有东谈主办有或代表的基金份额或表决权合适该等比例： 基金份额10%以上（含10%）； 记日接洽基金份额的二分之一（含二分之一）； 持有东谈主所持有的基金份额不小于在权益登记日接洽基金份额的二分之一（含二 分之一）； 于在权益登记日接洽基金份额的二分之一、召集东谈主在原公告的基金份额持有东谈主 大会召开时刻的3个月以后、6个月以内就原定审议事项从头召集的基金份额持 有东谈主大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）接洽基金份额的持有东谈主参与 或授权他东谈主参与基金份额持有东谈主大会投票； （含50%）选举产生别称基金份额持有东谈主当作该次基金份额持有东谈主大会的主办 东谈主； 之一以上（含二分之一）通过； 分之二以上（含三分之二）通过。   肃清主侧袋账户内的每份基金份额具有对等的表决权。   十、本部分对于基金份额持有东谈主大会召开事由、召开条件、议事要领、表 决条件等法律解释，但凡径直援用法律法例或监管法律解释的部分，如将来法律法例或 监管法律解释修改导致接洽内容被取消或变更的，基金管束东谈主与基金托管东谈主协商一 致并提前公告后，可径直对本部安分容进行修改和调养，无需召开基金份额持 有东谈主大会审议。  第九部分     基金管束东谈主、基金托管东谈主的更换条件和要领  一、基金管束东谈主和基金托管东谈主职责隔断的情形  （一）基金管束东谈主职责隔断的情形  有下列情形之一的，基金管束东谈主职责隔断：  （二）基金托管东谈主职责隔断的情形  有下列情形之一的，基金托管东谈主职责隔断：  二、基金管束东谈主和基金托管东谈主的更换要领  （一）基金管束东谈主的更换要领 的基金管束东谈主形成决议，该决议需经参加大会的基金份额持有东谈主所持表决权的 金管束东谈主； 案； 持有东谈主大会决议见效后2日内在法律解释媒介公告； 料，实时向临时基金管束东谈主或新任基金管束东谈主办理基金管束业务的交代手续， 临时基金管束东谈主或新任基金管束东谈主应实时吸收。新任基金管束东谈主或临时基金管 理东谈主应与基金托管东谈主查对基金钞票总值和基金钞票净值； 规法律解释的管帐师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果赐与公告，同期报 中国证监会备案； 应按其要求替换或删除基金称号中与原基金管束东谈主接洽的称号字样。  （二）基金托管东谈主的更换要领 的基金托管东谈主形成决议，该决议需经参加大会的基金份额持有东谈主所持表决权的 金托管东谈主； 案； 持有东谈主大会决议见效后2日内在法律解释媒介公告； 贵府，实时办理基金财产和基金托管业务的交代手续，新任基金托管东谈主或者临 时基金托管东谈主应当实时吸收。新任基金托管东谈主或者临时基金托管东谈主应与基金管 理东谈主查对基金钞票总值和基金钞票净值； 规法律解释的管帐师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果赐与公告，同期报 中国证监会备案。  （三）基金管束东谈主与基金托管东谈主同期更换的条件和要领 总份额10%以上（含10%）的基金份额持有东谈主提名新的基金管束东谈主和基金托管 东谈主； 管东谈主的基金份额持有东谈主大会决议见效后2日内在法律解释媒介上联合公告。   三、本部分对于基金管束东谈主、基金托管东谈主更换条件和要领的约定，但凡径直 援用法律法例或监管法律解释的部分，如将来法律法例或监管法律解释修改导致接洽内容 被取消或变更的，基金管束东谈主与基金托管东谈主协商一致并提前公告后，可径直对相 应内容进行修改和调养，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。   四、新任基金管束东谈主/临时基金管束东谈主吸收基金管束业务或新任基金托管东谈主 /临时基金托管东谈主吸收基金财产和基金托管业务前，原基金管束东谈主或原基金托管 东谈主应不息履行接洽职责，并保证不作念出对基金份额持有东谈主的利益酿成毁伤的步履。 原基金管束东谈主或基金托管东谈主在不息履行接洽职责期间，仍有权按照本基金合同的 法律解释收取基金管束费或基金托管费。             第十部分         基金的托管  基金托管东谈主和基金管束东谈主按照《基金法》、《基金合同》过甚他接洽法律解释 缔结托管左券。  缔结托管左券的目的是明确基金托管东谈主与基金管束东谈主之间在基金财产的保 管、投资运作、净值谋划、收益分拨、信息败露及互相监督等接洽事宜中的权 利义务及职责，确保基金财产的安全，保护基金份额持有东谈主的正当权益。         第十一部分      基金份额的登记  一、基金份额的登记业务  本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、清理和结算业务，具体内 容包括投资东谈主基金账户的建立和管束、基金份额登记、基金销售业务的证据、 清理和结算、代理披发红利、建立并维持基金份额持有东谈主名册和办理非交易过 户等。  二、基金登记业务办理机构  本基金的登记业务由基金管束东谈主或基金管束东谈主托福的其他合适条件的机构 办理，但基金管束东谈主照章应当承担的处事不因托福而免除。基金管束东谈主托福其 他机构办理本基金登记业务的，应与代理东谈主签订托福代理左券，以明确基金管 理东谈主和代理机构在投资者基金账户管束、基金份额登记、清理及基金交易确 认、披发红利、建立并维持基金份额持有东谈主名册和办理非交易过户等事宜中的 权益和义务，保护基金份额持有东谈主的正当权益。  三、基金登记机构的权益  基金登记机构享有以下权益： 关法律解释于动手实施前在法律解释媒介上公告；  四、基金登记机构的义务  基金登记机构承担以下义务： 务； 细等数据备份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不 得少于法定最低期限； 投资者或基金带来的损失，须承担相应的补偿处事，但司法强制搜检情形及法 律法例及中国证监会法律解释的和《基金合同》约定的其他情形除外； 其他必要的服务；             第十二部分         基金的投资   一、投资想法   本基金在严格阻挡投资组合风险的前提下，追求钞票净值的恒久安妥增 值。   二、投资范围   本基金的投资范围包括国内照章刊行上市的股票及存托凭证（含创业板过甚 他经中国证监会核准或注册上市的股票及存托凭证）、港股通标的股票、债券（包 括国内照章刊行的国债、所在政府债、政府维持机构债、金融债、公蛊卦行的次 级债券、中央银行单子、企业债、公司债（含证券公司刊行的短期公司债）、中 期单子、短期融资券、超短期融资券、可调治债券、可分离交易可转债、可交换 债券）、债券回购、银行入款、同行存单、货币阛阓器用、钞票维持证券、股指 期货、国债期货、股票期权、信用孳生品以及经中国证监会允许基金投资的其他 金融器用（但须合适中国证监会的接洽法律解释）。本基金可根据法律法例和基金合 同的约定参与融资业务。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管束东谈主在履行顺应 要领后，不错将其纳入投资范围。   本基金的投资比例为：   本基金投资于股票钞票（含存托凭证）的比例为基金钞票的 60%-95%（其中 投资于港股通标的股票的比例占股票钞票的 0%-50%）。   本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货及股票期权合约需缴纳 的交易保证金后，保持现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例共计不 低于基金钞票净值的5%。前述现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购 款等。   如果法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管束东谈主在 履行顺应要领后，不错调养上述投资品种的投资比例。   三、投资策略   本基金在中国经济发展进入新常态，从总量增长转向结构调养，从短期增 长转到恒久可持续发展，同期东谈主口面对里面结构老化和空间踱步失衡等宽绰挑 战的大配景下，将贯彻恒久价值投资的理念，收拢供给侧更始的机遇，配合 “一带一起”的发展计策，布局与中国经济转型、产业升级、东谈主口转机等密切 接洽的发展范围，挖掘重心行业中的上风个股，从下到上精选具有中枢竞争优 势的企业，共享转型期中国经济增长的效果，在阻挡风险前提下，追求基金资 产的恒久安妥升值。  （一）钞票配置  本基金聚焦于与中国经济发展趋势相符的标的钞票，存身于恒久价值投资 的理念，通过定性与定量研究相遇迎的方法，详情投资组合中权益类钞票和其 他钞票的配置比例。  本基金通过动态追踪海表里主要经济体的GDP、CPI、利率等宏不雅经济指 标，以及估值水平、盈利预期、流动性、投资东谈主心态等阛阓想法，展望将来市 场变动趋势。本基金通过全面评估上述各式关节想法的变动趋势，对股票、债 券等大类钞票的风险和收益特征进行展望。根据上述定性和定量想法的分析结 果，运用钞票配置优化模子，在想法收益条件下，追求风险最小化想法，最终 详情大类钞票投资权重，力求竣事钞票合理配置。  （二）股票组合的构建  本基金对国内股票及港股通标的股票主要解任“从下到上”的个股投资策 略，利用基金管束东谈主投研团队的资源，对企业内在价值进行深远缜密的分析， 并进一步挖掘出价钱低估、质地优秀、将来预期成长性邃密，合适转型期中国 经济发展趋势的上市公司股票（含存托凭证）进行投资。  （1）供给侧更始  供给侧更始的主要任务包括“三去一降一补”，在进一步安详去库存和去产 能效果的基础上，将来政策中心将放在去杠杆、降成本和补短板上。这将故意 于企业的资源整合和优化，加多发展的可持续性，裁减企业尤其是制造业的成 本。中西部基础设施确立，科技翻新、高新时期发展等也会是将来的重心领 域，在PPP模式约束深化下，会有越来越多的企业共享到国度基础设施确立带来 的红利。  同期，正振作发展的“互联网+”将成为供给侧更始的一把利器。互联网能 扩大有用供给，接济供给能力，还大概促进供给侧与需求侧的高效耦合和精确 对接，加速推动消费升级。通过互联网，企业获取消费者的信息过程变得扁平 而快速。总计消费者王人九牛二虎之力，消费者的步履、偏好的数据不错更容易被捕 捉、获取和分析。这一切，王人将调治为坐褥力，率领供给侧随之变化，提供符 合消费者个性化需求的产物和服务。  此外，所在国企混改、一带一起、农村地盘更始等王人将催生出一大片具有 邃密发展后劲的投资范围。  （2）东谈主口转机  东谈主口转机波及东谈主口的空间再踱步和东谈主口的结构变化，前者主淌若东谈主口城镇 化，后者则祥和东谈主口老龄化。  城镇化不是简便将农村东谈主口变成城镇东谈主口，提高城镇化率，而是走新式城 镇化道路，这和我国经济转型，结构转神秘切接洽。同期在财政金融体系、土 地轨制、户籍轨制、东谈主口政策、要素价钱、东谈主力本钱等多方面的阛阓化更始也 是政策祥和的重心。  将来的城镇化图景一定有别于昔日，中枢是东谈主的城镇化。它应该着眼农村 和中小城镇，竣事城乡基础设施一体和巨匠服务均等化，进城东谈主口的市民化， 促进经济社会发展，竣事共同富足。以新式工业化为能源，竣事制造业和服务 业升级，干预本钱的酬金率逐渐接济，东谈主力本钱在收入分拨中的占比接济，消 费和服务业占GDP的比重提高，资源和环境愈加友好。新式城镇化将带动消费和 服务产业大发展，尽管增长速率的十足值无意比得上昔日，但增长将更有质料 和愈加可持续。  东谈主口老龄化一方面将对我国经济增长在劳能源供给方面的可持续性形成挑 战，考试传统经济模式的转型效率，另一方面也迫使许多企业寻求坐褥要素的 优化配置，变被迫为主动。同期对于医疗服务业、养老产业的振作发展有着巨 大影响。若能把抓好第二次东谈主口红利的机会，将能促进接洽产业发展，带来更 多的投资机会。  （3）资源环境转型  全球沸腾变暖带来的挑战对资源使用、环境保护建议了更高的要求。我国 政府也建议要确立资源知人善任型、环境友好型社会。这将会淘汰不少坐褥效率低 下、资源耗尽弘远、环境稠浊严重的企业，以至影响接洽产业的发展。将来国 家在新能源产业、节能环保行业和高新科技发展方面王人将破耗更多的元气心灵，这 将带动一系列潦倒游接洽行业的发展。不异，也将对传统产业的行业麇集度产 生影响，从而编削企业的投资价值。  在行业配置层面，本基金会倾向于一些合适转型期中国经济发展趋势的行 业或子行业，比如由东谈主口老龄化驱动的医疗行业、具有品牌上风的消费品行 业、不错替代东谈主工的自动化行业等。具体分析时，基金管束东谈主会追踪各行业整 体的收入增速、利润增速、毛利率变动幅度、ROIC变动情况，依此来判断各行 业的景气度，再根据行业举座的估值情况，阛阓的预期，现在机构配置的比例 来概述推敲各行业在组合中的配置比例。  针对个股，每个讲明期基金管束东谈主王人会根据公开信息和一些假定推理初筛 一批重心研究标的，围绕这些公司，基金管束东谈主的股票研究团队将张开深远的 调研，除了上市公司外，基金管束东谈主还会调研竞争敌手，产业链的潦倒游，以 此来考证基金管束东谈主的推理是否正确。对于个股是否纳入到组合，基金管束东谈主 会重心祥和3个方面：公司修养、公司的成漫空间及将来公司盈利增速、现在的 估值。其中公司修养是基金管束东谈主最垂青的要素，包括公司交易模式的专有 性、进入壁垒、行业地位、公司管束层的品格和能力等方面；对于具有优秀基 因的公司，如果成长性和估值匹配的话，基金管束东谈主将其纳入投资组合；不然 将会放在股票库中，保持持续追踪。  本基金可通过内地与香港股票阛阓交易互联互通机制投资于香港股票市 场，不使用及格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将 重心祥和：  （1）A股稀缺性行业和个股，包括优质中资公司（如国内互联网及软件企 业、国里面分消费行业造就品牌等）、A股短缺投资标的行业（如博彩）；  （2）具有持续率先上风或中枢竞争力的企业，这类企业应具有邃密成长性 或为阛阓龙头；  （3）合适内地政策和投资逻辑的主题性行业个股；  （4）与A股同类公司比拟具有估值上风的公司。  本基金投资存托凭证的策略依照上述内地上市交易的股票投资策略实施。  （三）可调治债券、可分离交易可转债和可交换债券的投资策略  本基金投资可调治债券、可分离交易可转债和可交换债券有两种蹊径，一 级阛阓申购和二级阛阓参与。一级阛阓申购，主要推敲刊行条件较好、申购收 益较高、公司基本面优秀的个券。二级阛阓参与可接纳多种投资策略，本基金 将运用企业基本面分析和理讲价值分析策略，精选个券，力求竣事较高的投资 收益；同期，本基金也不错接纳相对价值分析策略，即通过分析不同阛阓环境 下可调治债券、可分离交易可转债和可交换债券股性和债性的相对价值，把抓 其价值走向，采纳相应券种，力求获取较高投资收益。另外，本基金将密切关 注可调治债券、可分离交易可转债和可交换债券的套利机会和条件博弈机会。  （四）其他固定收益类证券投资策略  本基金的固定收益类投资品种主要有国债、企业债等中国证监会招供的、具 有邃密流动性的金融器用。固定收益投资主要用于提高非股票钞票的收益率，基 金管束东谈主将坚持价值投资的理念，严格阻挡风险，追求合理的酬金。  在债券投资方面，基金管束东谈主将以宏不雅局势及利率分析为基础，依据国度经 济发展蓄意量化中枢基准参照想法和辅助参考想法，趋附货币政策、财政政策的 实施情况，以及国外金融阛阓基准利率水平及变化情况，展望将来基准利率水平 变化趋势与幅度，进行定量评价。  （五）钞票维持证券投资策略  本基金钞票维持证券的投资配置策略主要从信用风险、流动性、收益率几 方面来推敲，接纳从下到上的容貌精选策略，以钞票维持证券的优先级或次优 级为投资标的，精选失约或过时风险可控、收益率较高的钞票维持证券容貌。 根据不同钞票维持证券的基础钞票采取限制分散的地区配置策略和行业配置策 略，在有用分散风险的前提下为投资东谈主谋求较高的投资组合酬金率。钞票维持 证券的信用风险分析采取表里趋附的方法，以基金管束东谈主的里面信用风险评估 为主，并趋附外部信用评级机构的分析讲明，最终得出对每个钞票维持证券项 目的总体风险判断。另外，鉴于钞票维持证券的流动性较差，本基金更倾向于 配置久期较短的品种。  （六）股指期货投资策略  本基金投资股指期货将根据风险管束的原则，以套期保值为目的，以侧目 市 场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基 金管束东谈主通过动态管束股指期货合约数目，以期萃取相应股票组合的逾额收 益。  （七）国债期货投资策略  本基金投资国债期货将根据风险管束的原则，以套期保值为目的，以侧目 阛阓风险。祖国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基 金管束东谈主通过动态管束国债期货合约数目，以期萃取相应债券组合的逾额收 益。  （八）股票期权投资策略  本基金将按照风险管束的原则，以套期保值为主要目的，参与股票期权的 投资。本基金将在有用阻挡风险的前提下，采纳流动性好、交易活跃的期权合 约进行投资。  （九）信用孳生品投资策略  本基金将按照风险管束的原则，以风险对冲为目的参与信用孳生品交易。 本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略，审慎开展信用孳生品 投资，合理详情信用孳生品的投资金额、期限等。同期，本基金将加强基金投 资信用孳生品的交易敌手方、创设机构的风险管束，合理分散交易敌手方、创 设机构的麇集度，对交易敌手方、创设机构的财务现象、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的守法走访与严格的准入管束。  （十）参与融资业务策略  本基金将在充分推敲风险和收益特征的基础上，审慎参与融资交易。本基 金将基于对阛阓行情和组合风险收益的分析，详情投资时机、标的证券以及投 资比例。若接洽融资业务法律法例和监管要求发生变化，本基金将从其最新规 定，以合适法律法例和监管要求的变化。  将来，跟着证券阛阓投资器用的发展和丰富，本基金在履行顺应要领后可 相应调养和更新接洽投资策略，并在招募说明书中更新公告。      四、投资限制  （一）投资组合限制   本基金的投资组合将解任以下限制：   （1）本基金投资于股票钞票（含存托凭证）的比例为基金钞票的 60%-95% （其中投资于港股通标的股票的比例占股票钞票的 0%-50%）；   （2）本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需 缴纳的交易保证金后，保持不低于基金钞票净值 5%的现款或者到期日在一年以 内的政府债券。前述现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不卓著本基金的总资 产，本基金所申报的股票数目不卓著拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （4）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值（肃清家公司在内地和香港同 时上市的 A+H 股共计谋划）不卓著基金钞票净值的 10％；   （5）本基金管束东谈独揽理的全部基金持有一家公司刊行的证券（肃清家公司在 内地和香港同期上市的 A+H 股共计谋划），不卓著该证券的 10％，完全按照接洽 指数的组成比例进行证券投资的基金品种不错不受此条件法律解释的比例限制；   （6）本基金管束东谈独揽理的全部绽放式基金（包括绽放式基金以及处于绽放期 的如期绽放基金）持有一家上市公司刊行的可运动股票，不得卓著该上市公司可 运动股票的 15%；本基金管束东谈独揽理的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可 运动股票，不得卓著该上市公司可运动股票的 30%。完全按照接洽指数的组成比 例进行证券投资的绽放式基金以及中国证监会认定的终点投资组合可不受前述 比例限制；   （7）本基金投资于肃清原始权益东谈主的各样钞票维持证券的比例，不得卓著基 金钞票净值的 10％；   （8）本基金持有的全部钞票维持证券，其市值不得卓著基金钞票净值的 20％；   （9）本基金持有的肃清(指肃清信用级别)钞票维持证券的比例，不得卓著 该钞票维持证券限度的 10％；   （10）本基金管束东谈独揽理的全部基金投资于肃清原始权益东谈主的各样钞票维持 证券，不得卓著其各样钞票维持证券共计限度的 10％；   （11）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的钞票维持证券。 基金持有钞票维持证券期间，如果其信用等第着落、不再合适投资范例，应在评 级讲明发布之日起 3 个月内赐与全部卖出；   （12）本基金总钞票不得卓著基金净钞票的 140%；   （13）本基金参与股指期货和/或国债期货交易时，应当顺从下列要求： 净值的 10%，持有的买入国债期货合约价值，不得卓著基金钞票净值的 15%。 的股票总市值的 20%，持有的卖放洋债期货合约价值不得卓著基金持有的债券总 市值的 30%。 卓著上一交易日基金钞票净值的 20%，在职何交易日内交易（不包括平仓）的国 债期货合约的成交金额不得卓著上一交易日基金钞票净值的 30%。 证券市值之和，不得卓著基金钞票净值的 95%。   其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、钞票支 持证券、买入返售金融钞票（不含质押式回购）等。 应当合适基金合同对于股票投资比例的接洽约定；   基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出 国债期货合约价值，共计（轧差谋划）应当合适基金合同对于债券投资比例的有 关约定；   （14）本基金参与股票期权交易的，应当合适下列要求： 值的 10%； 有合约行权所需的全额现款或交易所法律解释招供的可冲抵期权保证金的现款等价 物； 照行权价乘以合约乘数谋划；   （15）本基金不得持有信用保护卖方属性的信用孳生品，不得持有合约类信 用孳生品，持有的信用孳生品的口头本金不得卓著本基金对应受保护债券面值的   （16）本基金投资于肃清信用保护卖方的各样信用孳生品的口头本金共计不 得卓著基金钞票净值的 10%；   因证券、期货阛阓波动、证券刊行东谈主合并、基金限度变动等基金管束东谈主之外 的要素致使基金不合适前述（15）、                 （16）所法律解释比例限制的，基金管束东谈主应在 3 个月之内进行调养；   （17）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范围 保持一致；   （18）本基金主动投资于流动性受限钞票的市值共计不得卓著本基金钞票 净值的15%；因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金限度变动等基金管束东谈主 之外的要素致使基金不合适前款所法律解释的比例限制的，基金管束东谈主不得主动新 增流动性受限钞票的投资；   （19）参与融资业务后，在职何交易日日终，本基金持有的融资买入股票 与其他有价证券市值之和，不得卓著基金钞票净值的95%；   （20）本基金投资存托凭证的比例限制依照内地上市交易的股票实施；   （21）法律法例及中国证监会法律解释的和《基金合同》约定的其他投资限制。   法律法例或监管部门取消或调养上述限制，如适用于本基金，则在履行适 当要领后，本基金投资不再受接洽限制或按照调养后的法律解释实施，基金管束东谈主及 时根据《信息败露办法》法律解释在法律解释媒介公告。   除（2）、（11）、（15）、（16）、（17）、（18）条外，因证券、期货 阛阓波动、证券刊行东谈主合并、基金限度变动等基金管束东谈主之外的要素致使基金 投资比例不合适上述法律解释投资比例的，基金管束东谈主应当在10个交易日内进行调 整，但中国证监会法律解释的终点情形除外。法律法例另有法律解释的，从其法律解释。   基金管束东谈主应当自基金合同见效之日起6个月内使基金的投资组合比例合适 基金合同的接洽约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合适 基金合同的约定。基金托管东谈主对基金的投资的监督与搜检自本基金合同见效之 日起动手。   （二）松弛步履   为爱戴基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者活 动：   如法律、行政法例或监管部门取消或调养上述松弛性法律解释，如适用于本基 金，基金管束东谈主在履行顺应要领后，本基金可不受上述法律解释的限制或以调养后 的法律解释为准。   （三）关联交易原则   基金管束东谈主运用基金财产买卖基金管束东谈主、基金托管东谈主过甚控股鼓动、实 际阻挡东谈主或者与其有其他首要锐利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的 证券，或者从事其他首要关联交易的，应当合适基金的投资想法和投资策略， 解任基金份额持有东谈主利益优先原则，防护利益打破，建立健全里面审批机制和 评估机制，按照阛阓自制合理价钱实施。接洽交易必须事前得到基金托管东谈主的 同意，并按法律法例赐与败露。首要关联交易应提交基金管束东谈主董事会审议， 并经过三分之二以上的平静董事通过。基金管束东谈主董事会应至少每半年对关联 交易事项进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管束东谈主 在履行顺应要领后，则本基金投资不再受接洽限制或按变更后的法律解释实施。   五、功绩比较基准   本基金的功绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×60% +恒生指数收益率 （经汇率估值调养）×20% +中国债券总指数收益率×20%。   其中，沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指 数有限公司蛊卦的中国A股阛阓指数，它的样本选自沪深两个证券阛阓，障翳了 大部分运动市值，其成份股票为中国A股阛阓中代表性强、流动性高的股票，能 够反馈A股阛阓总体发展趋势。  恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票阛阓中的50家上市 股票为成份股样本，以其刊行量为权数的加权平均股价指数，是反馈香港股市 价幅趋势最有影响的一种股价指数。  中国债券总指数是由中央国债登记结算有限处事公司于2001年12月31日推 出的债券指数。它是中国债券阛阓趋势的表征，亦然债券组合投资管束功绩评 估的有用器用。中国债券总指数为掌抓我国债券阛阓价钱总水平、波动幅度和 变动趋势，测算债券投资酬金率水平，判断债券供求动向提供了很好的依据。  综上，本基金功绩比较基准沪深300指数收益率×60% +恒生指数收益率 （经汇率估值调养）×20%+中国债券总指数收益率×20%现在大概较好地反馈本 基金的风险收益特征。如果今后法律法例发生变化，或者有更泰斗的、更能为 阛阓广阔接受的功绩比较基准推出，或者是阛阓上出现愈加顺应用于本基金的 功绩比较基准时，基金管束东谈主与基金托管东谈主协商一致且履行顺应要领后，本基 金不错变更功绩比较基准并在法律解释媒介上实时公告，无需召开基金份额持有东谈主 大会。  六、风险收益特征  本基金是一只搀杂型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币 阛阓基金，低于股票型基金。  本基金除了投资A股外，还可根据法律法例法律解释投资香港联合交易所上市的 股票。除了需要承担与境内证券投资基金雷同的阛阓波动风险等一般投资风险 之外，本基金还面对港股通机制下因投资环境、投资标的、阛阓轨制以及交易 法律解释等相反带来的特有风险。  七、基金管束东谈主代表基金应用鼓动或债权东谈主权益的处理原则及方法 护基金份额持有东谈主的利益； 东谈主牟取任何不妥利益。  八、侧袋机制的实施和投资运作安排  当基金持有特定钞票且存在或潜在大额赎回肯求时，概述推敲投资组合的 流动性、特定钞票的估值公允性、潜在的赎回压力等要素，根据最大限制保护 基金份额持有东谈主利益的原则，基金管束东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并商讨会 计师事务所概念后，不错依照法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制。  侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、 功绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。  侧袋账户的实施条件、实施要领、运作安排、投资安排、特定钞票的处置 变现和支付等对投资者权益有首要影响的事项详见招募说明书的法律解释。           第十三部分         基金的财产  一、基金钞票总值  基金钞票总值是指基金领有的各样有价证券及单子价值、银行入款本息和 基金应收申购款过甚他钞票的价值总和。  二、基金钞票净值  基金钞票净值是指基金钞票总值减去基金欠债后的价值。  三、基金财产的账户  基金托管东谈主根据接洽法律法例、表任性文献为本基金开立资金账户、证券 账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管束东谈主、基金 托管东谈主、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以过甚他基金财产账户 相平静。  四、基金财产的维持和责罚  本基金财产平静于基金管束东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的财产，并由 基金托管东谈主维持。基金管束东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构和基金销售机构以 其自有的财产承担其自身的法律处事，其债权东谈主不得对本基金财产应用请求冻 结、扣押或其他权益。除照章律法例和《基金合同》的法律解释责罚外，基金财产 不得被责罚。  基金管束东谈主、基金托管东谈主因照章拆伙、被照章取销或者被照章宣告歇业等 原因进行清理的，基金财产不属于其清招待产。基金管束东谈独揽理运作基金财产 所产生的债权，不得与其固有钞票产生的债务互相抵销；基金管束东谈独揽理运作 不同基金的基金财产所产生的债权债务不得互相抵销。非因基金财产自己承担 的债务，不得对基金财产强制实施。               第十四部分          基金钞票估值  一、估值日  本基金的估值日为本基金接洽的证券交易局面的交易日以及国度法律法例 法律解释需要对外败露基金净值的非交易日。  二、估值对象  基金所领有的股票、债券、钞票维持证券、股票期权合约、股指期货合 约、国债期货合约、信用孳生品和银行入款本息、应收款项、其它投资等钞票 和欠债。      三、估值原则  基金管束东谈主在详情接洽金融钞票和金融欠债的公允价值时，应合适《企业会 计准则》、监管部门接洽法律解释。  （1）对存在活跃阛阓且大概获取沟通钞票或欠债报价的投资品种，在估值日 有报价的，除管帐准则法律解释的例外情况外，应将该报价不加调养地应用于该钞票 或欠债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量 的首要事件的，应接纳最近交易日的报价详情公允价值。有充足把柄标明估值日 或最近交易日的报价不成真确反馈公允价值的，打发报价进行调养，详情公允价 值。  与上述投资品种沟通，但具有不同特征的，应以沟通钞票或欠债的公允价 值为基础，并在估值时期中推敲不同特征要素的影响。特征是指对钞票出售或 使用的限制等，如果该限制是针对钞票持有者的，那么在估值时期中不应将该 限制当作特征推敲。此外，基金管束东谈主不应试虑因其大量持有接洽钞票或欠债 所产生的溢价或折价。  （2）对不存在活跃阛阓的投资品种，应接纳在当前情况下适用况且有饱胀 可利用数据和其他信息维持的估值时期详情公允价值。接纳估值时期详情公允 价值时，应优先使用可不雅察输入值，只好在无法取得接洽钞票或欠债可不雅察输 入值或取得不切实可行的情况下，才不错使用不可不雅察输入值。  （3）如经济环境发生首要变化或证券刊行东谈主发生影响证券价钱的首要事 件，使潜在估值调养对前一估值日的基金钞票净值的影响在0.25%以上的，打发 估值进行调养并详情公允价值。  四、估值方法  （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂 牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生 首要变化或证券刊行机构未发生影响证券价钱的首要事件的，以最近交易日的 市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了首要变化或证券刊行机 构发生了影响证券价钱的首要事件的，可参考雷同投资品种的现行市价及首要 变化要素，调养最近交易市价，详情公允价钱；  （2）已上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种（另有法律解释的除外）， 中式估值日第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的估值全价进行估 值；  （3）已上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种（另有法律解释的除外），选 取估值日第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的独一估值全价或推选 估值全价进行估值；  （4）对于交易所上市交易的公蛊卦行的可转债等有活跃阛阓的含转股权的 债券，实行全价交易的债券以估值日收盘价当作估值全价；实行净价交易的债 券以估值日收盘价并加计每百元税前应计利息当作估值全价；  （5）对于含投资东谈主回售权的固定收益品种，应用回售权的，在回售登记日 至实践收款日历间以第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的独一估值 全价或推选估值全价进行估值，同期充分推敲刊行东谈主的信用风险变化对公允价 值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未应用回售权的按照长待偿期所对 应的价钱进行估值；  （6）已上市或挂牌转让且不存在活跃阛阓的有价证券，接纳估值时期详情 公允价值。  （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌 的肃清股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估 值；  （2）初次公蛊卦行未上市的股票，接纳估值时期详情公允价值；  （3）在刊行时明确一如期限限售期的股票，包括但不限于非公蛊卦行股 票、初次公蛊卦行股票时公司鼓动公蛊卦售股份、通过巨额交易取得的带限售 期的股票等，不包括停牌、新刊行未上市、回购交易中的质押券等运动受限股 票，按监管机构或行业协会接洽法律解释详情公允价值；  （4）对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃阛阓的固定收益品种，应接纳 在当前情况下适用况且有饱胀可利用数据和其他信息维持的估值时期详情其公 允价值。 它可靠信息标明本金或利息无法按时足额偿付的债券投资品种，第三方估值基 准服务机构如在提供推选价钱的同期提供价钱区间当作公允价值的参考范围以 及公允价值存在首要不祥情趣的接洽领导的，基金管束东谈主在与基金托管东谈主协商 一致后，可接纳价钱区间中的数据当作该债券投资品种的公允价值。 估值。      （1）股指期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算 价的， 且最近交易日后经济环境未发生首要变化的，接纳最近交易日结算价估 值。      （2）国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算 价的，且最近交易日后经济环境未发生首要变化的，接纳最近交易日结算价估 值。   （3）股票期权合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价 的，且最近交易日后经济环境未发生首要变化的，接纳最近交易日结算价估 值。如有接洽法律法例以及监管部门接洽法律解释，按其法律解释内容进行估值。   （4）信用孳生品按第三方估值基准服务机构提供确当日估值价钱进行估 值，但基金管束东谈主照章应当承担的估值处事不因托福而免除；采纳的第三方估 值基准服务机构未提供估值价钱的，依照接洽法律法例及《企业管帐准则》要 求接纳合理估值时期详情公允价值。  持有的银行如期入款或申诉入款以本金列示，按左券或合同利率逐日证据 利息收入。如提前支取或利率发生变化，基金管束东谈主应实时进行账务调养。  本基金外币钞票价值谋划中，波及外币对东谈主民币汇率的，应当以基金估值 日中国东谈主民银行或其授权机构公布的东谈主民币汇率中间价为准。  若本基金现行估值汇率不再发布或发生首要变更，或阛阓上出现更为公 允、更顺应本基金的估值汇率时，基金管束东谈主与基金托管东谈主协商一致后可根据 实践情况调养本基金的估值汇率，无需召开基金份额持有东谈主大会。  对于按照中国法律法例和基金投资境表里股票阛阓交易互联互通机制波及 的境应酬易局面所在地的法律法例法律解释应缴纳的各项税金，本基金将按权责发 生制原则进行估值；对于因税收法律解释调养或其他原因导致基金实践交征税金与 估算的应交税金有相反的，基金将在接洽税金调养日或实践支付日进行相应的 估值调养。 基金管束东谈主可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反馈公允价值的价钱 估值。 以确保基金估值的自制性，并履行接洽信息败露义务。 项，按国度最新法律解释估值。  如基金管束东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、 要领及接洽法律法例的法律解释或者未能充分爱戴基金份额持有东谈主利益时，应立即 申诉对方，共同查明原因，两边协商治理。  根据接洽法律法例，基金管束东谈主谋划基金钞票净值，基金托管东谈主复核、审 查基金管束东谈主谋划的基金钞票净值。基金钞票净值谋划、基金份额净值谋划和 基金管帐核算的义务由基金管束东谈主承担。本基金的基金管帐处事方由基金管束 东谈主担任，因此，就与本基金接洽的管帐问题，如经接洽各方在对等基础上充分 辩论后，仍无法达成一致的概念，基金管束东谈主向基金托管东谈主出具盖印的书面说 后光，按照基金管束东谈主对基金净值信息的谋划结果对外赐与公布。  五、估值要领 额的余额数目谋划得出的结果，基金份额净值的谋划精确到0.0001元，少许点 后第5位四舍五入，由此产生的漏洞计入基金财产。基金管束东谈主不错建设大额赎 回情形下的净值精度济急调养机制。国度另有法律解释的，从其法律解释。  基金管束东谈主于每个估值日谋划基金钞票净值及基金份额净值，经基金托管 东谈主复核，并按法律解释公告。如遇终点情况，经履行顺应要领，不错顺应延长谋划 或公告。 或本基金合同的法律解释暂停估值时除外。基金管束东谈主每个估值日对基金钞票估值 后，将基金份额净值结果发送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金 管束东谈主按法律解释对外公布。  六、估值失实的处理  基金管束东谈主和基金托管东谈主将采取必要、顺应、合理的依次确保基金钞票估 值的准确性、实时性。当基金份额净值少许点后4位以内(含第4位)发生估值错 误时，视为基金份额净值失实。  对于估值失实处理，本基金合同确当事东谈主按照以下约定处理：  本基金运作过程中，如果由于基金管束东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或 销售机构、或投资东谈主自身的特地酿成估值失实，导致其他当事东谈主碰到损失的， 特地的处事东谈主应当对由于该估值失实碰到损失确当事东谈主（“受损方”）的径直 损失按下述“估值失实处理原则”给予补偿，承担补偿处事。  上述估值失实的主要类型包括但不限于：贵府申报差错、数据传输差错、 数据谋划差错、系统故障差错、下达指示差错等。  （1）估值失实已发生，但尚未给当事东谈主酿成损失机，估值失实处事方应及 时互助各方，实时进行更正，因更正估值失实发生的用度由估值失实处事方承 担；由于估值失实处事方未实时更正已产生的估值失实，给当事东谈主酿成损失 的，由估值失实处事方对径直损失承担补偿处事；若估值失实处事方仍是积极 互助，况且有协助义务确当事东谈主有饱胀的时刻进行更正而未更正，则其应当承 担相应补偿处事。估值失实处事方打发更正的情况向接洽当事东谈主进行证据，确 保估值失实已得到更正。  （2）估值失实的处事方对接洽当事东谈主的径直损失负责，不合障碍损失负 责，况且仅对估值失实的接洽径直当事东谈主负责，不合第三方负责。  （3）因估值失实而获取不妥得利确当事东谈主负有实时返还不妥得利的义务。 但估值失实处事方仍打发估值失实负责，如果由于获取不妥得利确当事东谈主不返 还或不全部返还不妥得利酿成其他当事东谈主的利益损失（“受损方”），则估值 失实处事方应补偿受损方的损失，并在其支付的补偿金额的范围内对获取不妥 得利确当事东谈主享有要求托福不妥得利的权益；如果获取不妥得利确当事东谈主仍是 将此部分不妥得利返还给受损方，则受损方应当将其仍是获取的补偿额加上已 经获取的不妥得利返还的总和卓著其实践损失的差额部分支付给估值失实处事 方。  （4）估值失实调养接纳尽量收复至假定未发生估值失实的正确情形的方 式。  估值失实被发现后，接洽确当事东谈主应当实时进行处理，处理的要领如下：  （1）查明估值失实发生的原因，列明总计确当事东谈主，并根据估值失实发生 的原因详情估值失实的处事方；  （2）根据估值失实处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值失实酿成的损失 进行评估；  （3）根据估值失实处理原则或当事东谈主协商的方法由估值失实的处事方进行 更正和补偿损失；  （4）根据估值失实处理的方法，需要修改基金登记机构的交易数据的，由 基金登记机构进行更正，并就估值失实的更正向接洽当事东谈主进行证据。   （1）基金份额净值谋划出现失实时，基金管束东谈主应当立即赐与纠正，通报 基金托管东谈主，并采取合理的依次防护损失进一步扩大。  （2）失实偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管束东谈主应当通报基金托 管东谈主并报中国证监会备案；失实偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管束东谈主 应当公告并报中国证监会备案。  （3）前述内容如法律法例或监管机关另有法律解释的，从其法律解释。如果行业另 有通行作念法，基金管束东谈主和基金托管东谈主应本着对等和保护基金份额持有东谈主利益 的原则进行协商处理。  七、暂停估值的情形 营业时； 钞票价值时； 商证据后，基金管束东谈主应当暂停估值;  八、基金净值的证据  用于基金信息败露的基金钞票净值和基金份额净值由基金管束东谈主负责计 算，基金托管东谈主负责进行复核。基金管束东谈主应于每个估值日交易末端后谋划当 日的基金钞票净值和基金份额净值并发送给基金托管东谈主。基金托管东谈主对净值计 算结果复核证据后发送给基金管束东谈主，由基金管束东谈主对基金净值信息按法律解释予 以公布。如法律法例将来另有法律解释的，本基金按照新法律解释实施。如需据此相应 修改基金合同的，基金管束东谈主与基金托管东谈主协商一致，并提前公告后，可径直 对相应内容进行修改和调养，毋庸召开基金份额持有东谈主大会。  九、终点情形的处理 差不当作基金钞票估值失实处理； 误，接洽管帐轨制变化或由于其他不可抗力原因，基金管束东谈主和基金托管东谈主虽 然仍是采取必要、顺应、合理的依次进行搜检，然则未能发现该失实的，由此 酿成的基金钞票估值失实，基金管束东谈主和基金托管东谈主免除补偿处事。但基金管 理东谈主、基金托管东谈主应当积极采取必要的依次摒除或缩小由此酿成的影响。  十、实施侧袋机制期间的基金钞票估值  本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户钞票进行估值并 败露主袋账户的基金净值信息，暂停败露侧袋账户份额净值。          第十五部分       基金用度与税收  一、基金用度的种类 监会另有法律解释的除外； 费； 他用度。  二、基金用度计提方法、计提范例和支付方式  本基金的管束费按前一日基金钞票净值的1.2%的年费率计提。管束费的计 算方法如下：  H＝E×1.2%÷当年天数  H 为逐日应计提的基金管束费  E 为前一日的基金钞票净值  基金管束费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管东谈主根 据与基金管束东谈主查对一致的财务数据，自动在次月月初5个处事日内按照指定的 账户旅途进行资金支付，基金管束东谈主无需再出具资金划拨指示。若遇法定节假 日、休息日或不可抗力等致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。费 用自动扣划后，基金管束东谈主应进行查对，如发现数据不符，实时接洽基金托管 东谈主协商治理。  本基金的托管费按前一日基金钞票净值的0.2%的年费率计提。托管费的计 算方法如下：  H＝E×0.2%÷当年天数  H 为逐日应计提的基金托管费  E 为前一日的基金钞票净值  基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管东谈主根 据与基金管束东谈主查对一致的财务数据，自动在次月月初5个处事日内按照指定的 账户旅途进行资金支付，基金管束东谈主无需再出具资金划拨指示。若遇法定节假 日、休息日或不可抗力等致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。费 用自动扣划后，基金管束东谈主应进行查对，如发现数据不符，实时接洽基金托管 东谈主协商治理。  上述“一、基金用度的种类”中第3－10项用度，根据接洽法例及相应左券 法律解释，按用度实践开销金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。  三、不列入基金用度的容貌  下列用度不列入基金用度： 基金财产的损失； 置搀杂型证券投资基金基金合同》的约定实施； 目。  四、用度调养  在对基金份额持有东谈主利益无本色性不利影响的前提下，基金管束东谈主和基金 托管东谈主协商一致并履行顺应要领后，可根据基金发展情况调养基金管束费率、 基金托管费率。  基金管束东谈主必须于新的费率实施日前依照《信息败露办法》的接洽法律解释在 法律解释媒介上公告。  五、实施侧袋机制期间的基金用度  本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户接洽的用度不错从侧袋账户中列支， 但应待侧袋账户钞票变现后方可列支，接洽用度可酌情收取或减免，但不得收 取管束费，详见招募说明书的法律解释。  六、基金税收  本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例 实施。基金财产投资的接洽税收，由基金份额持有东谈主承担，基金管束东谈主或者其 他扣缴义务东谈主按照国度接洽税收征收的法律解释代扣代缴。           第十六部分     基金的收益与分拨  一、基金利润的组成  基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除 接洽用度后的余额。基金已竣事收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余 额。  二、基金可供分拨利润  基金可供分拨利润指限制收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中 已竣事收益的孰低数。  三、基金收益分拨原则  本基金收益分拨应解任下列原则： 行收益分拨，具体分拨决议以公告为准，若《基金合同》见效不悦3个月则可不 进行收益分拨； 现款分成或将现款分成自动转为基金份额进行再投资；若投资者不采纳，本基 金默许的收益分拨方式是现款分成；采纳采取红利再投资款式的，红利再投资 的份额免收申购费； 基金份额净值减去每单元基金份额收益分拨金额后不成低于面值；  在对基金份额持有东谈主利益无本色性不利影响的前提下，基金管束东谈主可对基 金收益分拨原则进行调养。  四、收益分拨决议  基金收益分拨决议中应载明限制基金收益分拨基准日的可供分拨利润、基 金收益分拨对象、分拨时刻、分拨数额及比例、分拨方式等内容。  五、收益分拨决议的详情、公告与实施   本基金收益分拨决议由基金管束东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，在 2 日内在 法律解释媒介公告。  六、实施侧袋机制期间的收益分拨  本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见招募说明书的规 定。         第十七部分      基金的管帐与审计  一、基金管帐政策 管帐核算，按照接洽法律解释编制基金管帐报表； 对。  二、基金的年度审计 定的管帐师事务所过甚注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 换管帐师事务所需在2日内在法律解释媒介公告。            第十八部分      基金的信息败露  一、本基金的信息败露应合适《基金法》、《运作办法》、《信息败露办 法》、《流动性风险管束法律解释》、《基金合同》过甚他接洽法律解释。若接洽法律 法例校正或变更后对于基金信息败露的信息类型、败露内容、败露方式等法律解释 与本部分的内容不同，若适用于本基金，本基金的信息败露按照校正或变更后 的法律法例的要务实施。  二、信息败露义务东谈主  本基金信息败露义务东谈主包括基金管束东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额持有 东谈主大会的基金份额持有东谈主等法律法例和中国证监会法律解释的当然东谈主、法东谈主和行恶 东谈主组织。  本基金信息败露义务东谈主以保护基金份额持有东谈主利益为根柢起点，按照法 律法例和中国证监会的法律解释败露基金信息，并保证所败露信息的真确性、准确 性、好意思满性、实时性、简明性和易得性。  本基金信息败露义务东谈主应当在中国证监会法律解释时刻内，将应予败露的基金 信息通过合适中国证监会法律解释条件的寰宇性报刊（以下简称“法律解释报刊”）及 《信息败露办法》法律解释的互联网网站（以下简称“法律解释网站”）等媒介败露， 并保证基金投资者大概按照《基金合同》约定的时刻和方式查阅或者复制公开 败露的信息贵府。  三、本基金信息败露义务东谈主承诺公开败露的基金信息，不得有下列步履： 字；  四、本基金公开败露的信息应接纳汉文文本。如同期接纳外文文本的，基 金信息败露义务东谈主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以 汉文文本为准。     本基金公开败露的信息接纳阿拉伯数字；除相配说明外，货币单元为东谈主民 币元。     五、公开败露的基金信息     公开败露的基金信息包括：     （一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管左券、基金产物贵府概 要 基金份额持有东谈主大会召开的法律解释及具体要领，说明基金产物的特质等波及基金 投资者首要利益的事项的法律文献。 说明基金申购和赎回安排、基金投资、基金产物特质、风险揭示、信息败露及 基金份额持有东谈主服务等内容。《基金合同》见效后，基金招募说明书的信息发 生首要变更的，基金管束东谈主应当在三个处事日内，更新基金招募说明书并登载 在法律解释网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管束东谈主至少每年更 新一次。基金隔断运作的，基金管束东谈主不再更新基金招募说明书。 作监督等步履中的权益、义务关系的法律文献。 明的基金概要信息。《基金合同》见效后，基金产物贵府概要的信息发生首要 变更的，基金管束东谈主应当在三个处事日内，更新基金产物贵府概要，并登载在 法律解释网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产物贵府概要其他信息发生变 更的，基金管束东谈主至少每年更新一次。基金隔断运作的，基金管束东谈主不再更新 基金产物贵府概要。     （二）基金净值信息     基金合同见效后，在动手办理基金份额申购或者赎回前，基金管束东谈主应当 至少每周在法律解释网站败露一次基金份额净值和基金份额累计净值。     在动手办理基金份额申购或者赎回后，基金管束东谈主应当在不晚于每个绽放 日的次日，通过法律解释网站、基金销售机构网站或营业网点，败露绽放日的基金 份额净值和基金份额累计净值。  基金管束东谈主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在法律解释网站败露 半年度和年度终末一日的基金份额净值和基金份额累计净值。  如法律法例将来另有法律解释的，本基金按照新法律解释实施。如需据此相应修改 基金合同的，基金管束东谈主与基金托管东谈主协商一致，并提前公告后，可径直对相 应内容进行修改和调养，毋庸召开基金份额持有东谈主大会。  （三）基金份额申购、赎回价钱  基金管束东谈主应当在《基金合同》、招募说明书等信息败露文献上载明基金 份额申购、赎回价钱的谋划方式及接洽申购、赎回费率，并保证投资者大概在 基金销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息贵府。  （四）基金如期讲明，包括基金年度讲明、基金中期讲明和基金季度讲明  基金管束东谈主应当在每年末端之日起三个月内，编制完成基金年度讲明，将 年度讲明登载于法律解释网站上，并将年度讲明领导性公告登载在法律解释报刊上。基 金年度讲明中的财务管帐讲明应当经过合适法律法例法律解释的管帐师事务所审 计。  基金管束东谈主应当在上半年末端之日起两个月内，编制完成基金中期讲明， 将中期讲明登载在法律解释网站上，并将中期讲明领导性公告登载在法律解释报刊上。  基金管束东谈主应当在季度末端之日起15个处事日内，编制完成基金季度报 告，将季度讲明登载在法律解释网站上，并将季度讲明领导性公告登载在法律解释报刊 上。  如讲明期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或卓著基金总份额20%的 情形，为保险其他投资者的权益，基金管束东谈主至少在季度讲明、中期讲明、年 度讲明等如期讲明文献中“影响投资者决策的其他紧迫信息”项下败露该投资 者的类别、讲明期末持有份额及占比、讲明期内持有份额变化情况及本基金的 特有风险，中国证监会认定的终点情形除外。  基金管束东谈主应当在基金年度讲明和中期讲明中败露基金组结伴产情况过甚 流动性风险分析等。  （五）临时讲明与公告  本基金发生首要事件，接洽信息败露义务东谈主应当在2日内编制临时讲明书， 并登载在法律解释报刊和法律解释网站上。  前款所称首要事件，是指可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱 产生首要影响的下列事件： 务所； 事项，基金托管东谈主托福基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事 项； 阻挡东谈主； 责东谈主发生变动； 个月内变动卓著百分之三十； 到首要行政处罚、刑事处罚，基金托管东谈主或其挑升基金托管部门负责东谈主因基金 托管业务接洽步履受到首要行政处罚、刑事处罚； 东、实践阻挡东谈主或者与其有其他首要锐利关系的公司刊行的证券或者承销期内 承销的证券，或者从事其他首要关联交易事项，但中国证监会另有法律解释的情形 除外； 发生变更； 时； 价钱产生首要影响的其他事项或中国证监会法律解释和基金合同约定的其他事项。  （六）领悟公告  在《基金合同》存续期限内，任何巨匠媒介中出现的或者在阛阓崇高传的 音问可能对基金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基 金份额持有东谈主权益的，接洽信息败露义务东谈主瞻念察后应当立即对该音问进行公开 领悟。  （七）清理讲明  基金合同隔断情形发生后，基金管束东谈主应当照章组织基金财产清理小组对 基金财产进行清理并作出清理讲明。基金财产清理小组应当将清理讲明登载在 法律解释网站上，并将清理讲明领导性公告登载在法律解释报刊上。  （八）基金份额持有东谈主大会决议  基金份额持有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公 告。  （九）基金管束东谈主应当在基金季度讲明、基金中期讲明、基金年度讲明等 如期讲明和招募说明书（更新）等文献中败露股指期货交易情况，包括交易政 策、持仓情况、损益情况、风险想法等，并充分揭示股指期货交易对基金总体 风险的影响以及是否合适既定的交易政策和交易想法等。  （十）基金管束东谈主应当在季度讲明、中期讲明、年度讲明等如期讲明和招 募说明书（更新）等文献中败露国债期货交易情况，包括交易政策、持仓情 况、损益情况、风险想法等，并充分揭示国债期货交易对本基金总体风险的影 响以及是否合适既定的交易政策和交易想法。  （十一）基金管束东谈主应当在基金如期信息败露文献中败露股票期权交易情 况，包括交易政策、持仓情况、损益情况、风险想法、估值方法等，并充分揭 示股票期权交易对本基金总体风险的影响以及是否合适既定的交易政策和交易 想法。  （十二）基金管束东谈主应在基金中期讲明、年度讲明中败露其持有的钞票支 持证券总额、钞票维持证券市值占基金净钞票的比例和讲明期内总计的钞票支 持证券明细。基金管束东谈主应在基金季度讲明中败露其持有的钞票维持证券总 额、钞票维持证券市值占基金净钞票的比例和讲明期末按市值占基金净钞票比 例大小排序的前10名钞票维持证券明细。  （十三）基金应当在季度讲明、中期讲明、年度讲明等如期讲明和招募说 明书（更新）等文献中败露本基金参与港股通交易的接洽情况。  （十四）基金管束东谈主应在基金投资非公蛊卦行股票后两个交易日内， 在中 国证监会法律解释媒介败露所投资非公蛊卦行股票的称号、数目、总成本、账面价 值， 以及总成本和账面价值占基金钞票净值的比例、锁如期等信息。  （十五）基金管束东谈主应当在季度讲明、中期讲明、年度讲明等如期讲明和 招募说明书（更新）等文献中败露本基金参与融资业务情况，包括投资策略、 业务开展情况、损益情况、风险过甚管束情况等。  （十六）信用孳生品的投资情况  基金管束东谈主应当在如期讲明和招募说明书（更新）等文献中矜重败露信用 孳生品的投资情况，包括投资策略、持仓情况等，并充分揭示投资信用孳生品 对基金总体风险的影响，以及是否合适既定的投资想法及策略。  （十七）实施侧袋机制期间的信息败露  本基金实施侧袋机制的，接洽信息败露义务东谈主应当根据法律法例、基金合 同和招募说明书的法律解释进行信息败露，详见招募说明书的法律解释。  （十八）中国证监会法律解释的其他信息。  六、信息败露事务管束   基金管束东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息败露管束轨制，指定挑升部门 及高等管束东谈主员负责管束信息败露事务。   基金信息败露义务东谈主公开败露基金信息，应当合适中国证监会接洽基金信 息败露内容与款式准则等法例的法律解释。   基金托管东谈主应当按照接洽法律法例、中国证监会的法律解释和《基金合同》的 约定，对基金管束东谈主编制的基金钞票净值、基金份额净值、基金份额申购赎回 价钱、基金如期讲明、更新的招募说明书、基金产物贵府概要、基金清理讲明 等公开败露的接洽基金信息进行复核、审查，并向基金管束东谈主进行书面或电子 证据。   基金管束东谈主、基金托管东谈主应当在法律解释报刊中采纳一家报刊败露本基金信 息。基金管束东谈主、基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子败露网站报送拟败露 的基金信息，并保证接洽报送信息的真确、准确、好意思满、实时。   基金管束东谈主、基金托管东谈主除照章在法律解释媒介上败露信息外，还不错根据需 要在其他巨匠媒介败露信息，然则其他巨匠媒介不得早于法律解释媒介败露信息， 况且在不同媒介上败露肃清信息的内容应当一致。   基金管束东谈主、基金托管东谈主除按法律法例要求败露信息外，也可着眼于为投 资者决策提供有用信息的角度，在保证自制对待投资者、不误导投资者、不影 响基金往常投资操作的前提下，自主接济信息败露服务的质料。具体要求应当 合适中国证监会及自律法律解释的接洽法律解释。前述自主败露如产生信息败露用度， 该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息败露义务东谈主公开败露的基金信息出具审计讲明、法律概念书的 专科机构，应当制作处事底稿，并将接洽档案至少保存到《基金合同》隔断后   七、信息败露文献的存放与查阅   照章必须败露的信息发布后，基金管束东谈主、基金托管东谈主应当按照接洽法律 法例法律解释将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。   八、当出现下述情况时，可暂停或延长败露基金接洽信息：  第十九部分      基金合同的变更、隔断与基金财产的清理  一、《基金合同》的变更 大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律法例 法律解释和基金合同约定可不经基金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金管束 东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告。 自决议见效后2日内在法律解释媒介公告。  二、《基金合同》的隔断事由  有下列情形之一的，经履行接洽要领后，《基金合同》应当隔断： 基金托管东谈主连系的；  三、基金财产的清理 成立清理小组，基金管束东谈主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进 行基金清理。 管东谈主、合适法律法例法律解释的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组 成。基金财产清理小组不错聘用必要的处事主谈主员。 理、估价、变现和分拨。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事步履。  （1）《基金合同》隔断情形出当前，由基金财产清理小组统一收受基金；  （2）对基金财产和债权债务进行清理和证据；  （3）对基金财产进行估值和变现；  （4）制作清理讲明；  （5）遴聘管帐师事务所对清理讲明进行外部审计，遴聘讼师事务所对清理 讲明出具法律概念书；  （6）将清理讲明报中国证监会备案并公告；  （7）对基金剩余财产进行分拨。 而不成实时变现的，清理期限相应顺延。  四、清理用度  清理用度是指基金财产清理小组在进行基金财产清理过程中发生的总计合 理用度，清理用度由基金财产清理小组优先从基金剩余财产中支付。  五、基金财产清理剩余钞票的分拨  依据基金财产清理的分拨决议，将基金财产清理后的全部剩余钞票扣除基 金财产清理用度、缴纳所欠税款并送还基金债务后，按基金份额持有东谈主办有的 基金份额比例进行分拨。  六、基金财产清理的公告  清理过程中的接洽首要事项须实时公告；基金财产清理讲明经合适法律法 规法律解释的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律概念书后报中国证监会备 案并公告。基金财产清理公告于基金财产清理讲明报中国证监会备案后5个处事 日内由基金财产清理小组进行公告，基金财产清理小组应当将清理讲明登载在 法律解释网站上，并将清理讲明领导性公告登载在法律解释报刊上。  七、基金财产清理账册及文献的保存  基金财产清理账册及接洽文献由基金托管东谈主保存，保存期限不少于法定最 低期限。              第二十部分        失约处事  一、基金管束东谈主、基金托管东谈主在履行各自职责的过程中，违背《基金法》 等法律法例的法律解释或者《基金合同》约定，给基金财产或者基金份额持有东谈主造 成毁伤的，应当分别对各自的步履照章承担补偿处事；因共同步履给基金财产 或者基金份额持有东谈主酿成毁伤的，应当承担连带补偿处事，对损失的补偿，仅 限于径直损失。然则如发生下列情况，当事东谈主不错免责： 管机构的法律解释当作或不当作而酿成的损失等； 的损失等。  二、在发生一方或多方失约的情况下，在最大限制地保护基金份额持有东谈主 利益的前提下，《基金合同》大概不息履行的应当不息履行。非失约方当事东谈主 在职责范围内有义务实时采取必要的依次，防护损失的扩大。莫得采取顺应措 施致使损失进一步扩大的，不得就扩大的损失要求补偿。非失约方因防护损失 扩大而开销的合理用度由失约方承担。  三、由于基金管束东谈主、基金托管东谈主不可阻挡的要素导致业务出现差错，基 金管束东谈主和基金托管东谈主固然仍是采取必要、顺应、合理的依次进行搜检，然则 未能发现失实或因前述原因未能幸免或更正失实的，由此酿成基金财产或投资 东谈主损失，基金管束东谈主和基金托管东谈主免除补偿处事。然则基金管束东谈主和基金托管 东谈主应积极采取必要的依次摒除或缩小由此酿成的影响。      第二十一部分     争议的处理和适用的法律  各方当事东谈主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》接洽的一切 争议，如经友好协商、协调未能治理的，应提交上海国外经济贸易仲裁委员会 根据该会那时有用的仲裁法律解释进行仲裁，仲裁地点为上海市，仲裁裁决是终局 性的并对各方当事东谈主具有敛迹力，除非仲裁裁决另有决定，仲裁费由败诉方承 担。  争议处理期间，基金合同当事东谈主应信守各自的职责，不息赤诚、长途、尽 责地履行基金合同法律解释的义务，爱戴基金份额持有东谈主的正当权益。  《基金合同》受中国法律（为《基金合同》之目的，不包括香港相配行政 区、澳门相配行政区和台湾地区法律）统领，并从其解释。          第二十二部分         基金合同的着力  《基金合同》是约定基金合同当事东谈主之间权益义务关系的法律文献。 经授权的业务专用章以及两边法定代表东谈主或授权代表署名或盖印，经2024年12 月30日东方红恒元五年如期绽放活泼配置搀杂型证券投资基金基金份额持有东谈主 大会决议通过，并报中国证监会备案。自2025年2月6日起，《基金合同》生 效，原《东方红恒元五年如期绽放活泼配置搀杂型证券投资基金基金合同》自 同日起失效。 会备案并公告之日止。 持有东谈主在内的《基金合同》各方当事东谈主具有同等的法律敛迹力。 份具有同等的法律着力。 机构的办公局面和营业局面查阅。          第二十三部分        其他事项  《基金合同》如有未尽事宜，由《基金合同》当事东谈主各方按接洽法律法例 协商治理。           第二十四部分      基金合同内容摘要  （一）基金份额持有东谈主、基金管束东谈主和基金托管东谈主的权益、义务  （1）根据《基金法》、《运作办法》过甚他接洽法律解释，基金管束东谈主的权益 包括但不限于： 管束基金财产； 的其他用度； 违背了《基金合同》及国度接洽法律法律解释，应呈报中国证监会和其他监管部 门，并采取必要依次保护基金投资者的利益； 和处理； 获取《基金合同》法律解释的用度； 益应用因基金财产投资于证券所产生的权益； 实施其他法律步履； 基金提供服务的外部机构； 调治和非交易过户等的业务法律解释；  （2）根据《基金法》、《运作办法》过甚他接洽法律解释，基金管束东谈主的义务 包括但不限于： 金份额的申购、赎回和登记事宜； 基金财产； 运筹帷幄方式管束和运作基金财产； 证所管束的基金财产和基金管束东谈主的财产互相平静，对所管束的不同基金分别 管束，分别记账，进行证券投资； 产为我方及任何第三东谈主谋取利益，不得托福第三东谈主运作基金财产； 《基金合同》等法律文献的法律解释，按接洽法律解释谋划并公告基金净值信息，详情 基金份额申购、赎回的价钱； 及讲明义务； 法》、《基金合同》过甚他接洽法律解释另有法律解释外，在基金信息公开败露前应予 逃避，不向他东谈主流露，向监管机构、司法机关等有权机关及审计、法律等外部 专科看管人提供的情况除外； 东谈主分拨基金收益； 大会或配合基金托管东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会； 关贵府不少于法定最低期限； 保证投资者大概按照《基金合同》法律解释的时刻和方式，随时查阅到与基金接洽 的公开贵府，并在支付合理成本的条件下得到接洽贵府的复印件； 变现和分拨； 并申诉基金托管东谈主； 权益时，应当承担补偿处事，其补偿处事不因其退任而免除； 金托管东谈主违背《基金合同》酿成基金财产损失机，基金管束东谈主应为基金份额持 有东谈主利益向基金托管东谈主追偿； 金事务的步履承担处事；但因第三方处事导致基金财产或基金份额持有东谈主利益 受到损失，而基金管束东谈主开头承担了处事的情况下，基金管束东谈主有权向第三方 追偿； 他法律步履；  （1）根据《基金法》、《运作办法》过甚他接洽法律解释，基金托管东谈主的权益 包括但不限于： 管基金财产； 的其他用度； 合同》及国度法律法例步履，对基金财产、其他当事东谈主的利益酿成首要损失的 情形，应呈报中国证监会，并采取必要依次保护基金投资者的利益； 为基金办理证券、期货交易资金清理； 份有限公司开设银行间债券托管账户；  （2）根据《基金法》、《运作办法》过甚他接洽法律解释，基金托管东谈主的义务 包括但不限于： 格的练习基金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托处事宜； 保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的 基金财产互相平静；对所托管的不同的基金分别建设账户，平静核算，分账管 理，保证不同基金之间在账户建设、资金划拨、账册纪录等方面互相平静； 产为我方及任何第三东谈主谋取利益，不得托福第三东谈主托管基金财产； 金合同》的约定，根据基金管束东谈主的投资指示，实时办理清理、交割事宜； 法律解释外，在基金信息公开败露前赐与逃避，不得向他东谈主流露，向监管机构、司 法机关等有权机关及审计、法律等外部专科看管人提供的情况除外； 申购、赎回价钱； 明基金管束东谈主在各紧迫方面的运作是否严格按照《基金合同》的法律解释进行；如 果基金管束东谈主有未实施《基金合同》法律解释的步履，还应当说明基金托管东谈主是否 采取了顺应的依次； 定最低期限； 册； 赎回款项； 大会或配合基金管束东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会； 分拨； 和银行业监督管束机构，并申诉基金管束东谈主； 处事不因其退任而免除； 务，基金管束东谈主因违背《基金合同》酿成基金财产损失机，应为基金份额持有 东谈主利益向基金管束东谈主追偿；  基金投资者持有本基金基金份额的步履即视为对《基金合同》的承认和接 受，基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有东谈主 和《基金合同》确当事东谈主，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有 东谈主当作《基金合同》当事东谈主并不以在《基金合同》上书面签章或署名为必要条 件。  每份基金份额具有同等的正当权益。  （1）根据《基金法》、《运作办法》过甚他接洽法律解释，基金份额持有东谈主的 权益包括但不限于： 议事项应用表决权； 拿告状讼或仲裁；  （2）根据《基金法》、《运作办法》过甚他接洽法律解释，基金份额持有东谈主的 义务包括但不限于： 值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险； 限处事；  （二）基金份额持有东谈主大会召集、议事及表决的要领和法律解释  基金份额持有东谈主大会由基金份额持有东谈主组成，基金份额持有东谈主的正当授权 代表有权代表基金份额持有东谈主出席会议并表决。基金份额持有东谈主办有的每一基 金份额领有对等的投票权。  本基金份额持有东谈主大会不设日常机构。  （1）除法律法例、中国证监会另有法律解释外，当出现或需要决定下列事由之 一的，应当召开基金份额持有东谈主大会： 额持有东谈主（以基金管束东谈主收到提议当日的基金份额谋划，下同）就肃清事项书 面要求召开基金份额持有东谈主大会； 持有东谈主大会的事项。  （2）在法律法例法律解释和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有东谈主利 益无本色性不利影响的前提下，以下情况可由基金管束东谈主和基金托管东谈主协商一 致并履行顺应要领后修改，不需召开基金份额持有东谈主大会： 不波及《基金合同》当事东谈主权益义务关系发生首要变化； 情形。  （1）除法律法例法律解释或《基金合同》另有约定外，基金份额持有东谈主大会由 基金管束东谈主召集。  （2）基金管束东谈主未按法律解释召集或不成召集时，由基金托管东谈主召集。  （3）基金托管东谈主以为有必要召开基金份额持有东谈主大会的，应当向基金管束 东谈主建议书面提议。基金管束东谈主应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召 集，并书面见告基金托管东谈主。基金管束东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之 日起60 日内召开；基金管束东谈主决定不召集，基金托管东谈主仍以为有必要召开的， 应当由基金托管东谈主自行召集，并自出具书面决定之日起六旬日内召开并见告基 金管束东谈主，基金管束东谈主应当配合。  （4）代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有东谈主就肃清事项书面要 求召开基金份额持有东谈主大会，应当向基金管束东谈主建议书面提议。基金管束东谈主应 当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面见告建议提议的基金份 额持有东谈主代表和基金托管东谈主。基金管束东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之 日起60日内召开；基金管束东谈主决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）的 基金份额持有东谈主仍以为有必要召开的，应当向基金托管东谈主建议书面提议。基金 托管东谈主应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面见告建议提议 的基金份额持有东谈主代表和基金管束东谈主；基金托管东谈主决定召集的，应当自出具书 面决定之日起60日内召开并见告基金管束东谈主，基金管束东谈主应当配合。  （5）代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有东谈主就肃清事项要求召 开基金份额持有东谈主大会，而基金管束东谈主、基金托管东谈主王人不召集的，单独或共计 代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有东谈主有权自行召集，并至少提前 的，基金管束东谈主、基金托管东谈主应当配合，不得辞让、侵犯。  （6）基金份额持有东谈主会议的召集东谈主负责采纳详情开会时刻、地点、方式和 权益登记日。  （1）召开基金份额持有东谈主大会，召集东谈主应于会议召开前30日，在法律解释媒介 公告。基金份额持有东谈主大和会知应至少载明以下内容： 有用期限等）、投递时刻和地点；  （2）采取通信开会方式并进行表决的情况下，由会议召集东谈主决定在会议通 知中说明本次基金份额持有东谈主大会所采取的具体通信方式及投票方式、托福的 公证机关过甚接洽方式和接洽东谈主、表决概念提交的截止时刻和收取方式。  （3）如召集东谈主为基金管束东谈主，还应另行书面申诉基金托管东谈主到指定地点对 表决概念的计票进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面申诉基金管 理东谈主到指定地点对表决概念的计票进行监督；如召集东谈主为基金份额持有东谈主，则 应另行书面申诉基金管束东谈主和基金托管东谈主到指定地点对表决概念的计票进行监 督。基金管束东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决概念的计票进行监督的，不影 响表决概念的计票着力。  基金份额持有东谈主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法例、监 管机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主详情。  （1）现场开会。由基金份额持有东谈主本东谈主出席或以代理投票授权托福解说委 派代表出席，现场开会时基金管束东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份 额持有东谈主大会，基金管束东谈主或基金托管东谈主不派代表列席的，不影响表决着力。 现场开会同期合适以下条件时，不错进行基金份额持有东谈主大会议程： 有基金份额的凭证及托福东谈主的代理投票授权托福解说合适法律法例、《基金合 同》和会议申诉的法律解释，况且持有基金份额的凭证与基金管束东谈主办有的登记资 料相符； 效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）。若到会者在权益登记日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日 基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原公告的基金份额持有东谈主大会召开时刻 的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项从头召集基金份额持有东谈主大会。重 新召集的基金份额持有东谈主大会到会者在权益登记日代表的有用的基金份额应不 少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。  （2）通信开会。通信开会系指基金份额持有东谈主将其对表决事项的投票以书 面款式或大会公告载明的其他方式在表决截止日以前投递至召集东谈主指定的地址 或系统。通信开会应以书面方式或大会公告载明的其他方式进行表决。  在同期合适以下条件时，通信开会的方式视为有用： 公布接洽领导性公告； 为基金管束东谈主）到指定地点对表决概念的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托 管东谈主（如果基金托管东谈主为召集东谈主，则为基金管束东谈主）和公证机关的监督下按照 会议申诉法律解释的方式收取基金份额持有东谈主的表决概念；基金托管东谈主或基金管束 东谈主经申诉不参加收取表决概念的，不影响表决着力； 东谈主所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）；若本东谈主径直出具表决概念或授权他东谈主代表出具表决概念基金份额持有东谈主 所持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原 公告的基金份额持有东谈主大会召开时刻的3个月以后、6个月以内，就原定审议事 项从头召集基金份额持有东谈主大会。从头召集的基金份额持有东谈主大会应当有代表 三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有东谈主径直出具表决概念或授权他东谈主 代表出具表决概念； 具表决概念的代理东谈主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决概念的 代理东谈主出具的托福东谈主办有基金份额的凭证及托福东谈主的代理投票授权托福解说需 合适法律法例、《基金合同》和会议申诉的法律解释，并与基金登记机构纪录相 符。  （3）在法律法例和监管机关允许的情况下，本基金的基金份额持有东谈主可采 用网罗、电话、短信等其他非书面方式授权其代理东谈主出席基金份额持有东谈主大 会；在会议召开方式上，本基金亦可接纳网罗、电话、短信等其他非现场方式 或者以非现场方式与现场方式趋附的方式召开基金份额持有东谈主大会，会议要领 比照现场开会和通信方式开会的要领进行。  （1）议事内容及提案权  议事内容为关系基金份额持有东谈主利益的首要事项，如《基金合同》的首要 修改、决定隔断《基金合同》、更换基金管束东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基 金合并、法律法例及《基金合同》法律解释的其他事项以及会议召集东谈主以为需提交 基金份额持有东谈主大会辩论的其他事项。  基金份额持有东谈主大会的召集东谈主发出召集会议的申诉后，对原有提案的修改 应当在基金份额持有东谈主大会召开前实时公告。  基金份额持有东谈主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。  （2）议事要领  在现场开会的方式下，开头由大会主办东谈主按照下列第7条法律解释要领详情和公 布监票东谈主，然后由大会主办东谈主宣读提案，经辩论后进行表决，并形成大会决 议。大会主办东谈主为基金管束东谈主授权出席会议的代表，在基金管束东谈主授权代表未 能主办大会的情况下，由基金托管东谈主授权其出席会议的代表主办；如果基金管 理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能主办大会，则由出席大会的基金份 额持有东谈主和代理东谈主所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生别称基 金份额持有东谈主当作该次基金份额持有东谈主大会的主办东谈主。基金管束东谈主和基金托管 东谈主拒不出席或主办基金份额持有东谈主大会，不影响基金份额持有东谈主大会作出的决 议的着力。  会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓 名（或单元称号）、身份解说文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、委 托东谈主姓名（或单元称号）和接洽方式等事项。  在通信开会的情况下，开头由召集东谈主提前30日公布提案，在所申诉的表决 截止日历后2个处事日内在公证机关监督下由召集东谈主统计全部有用表决，在公证 机关监督下形成决议。  基金份额持有东谈主所持每份基金份额有一票表决权。  基金份额持有东谈主大会决议分为一般决议和相配决议：  （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持 表决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有用；除下列第（2）项所法律解释 的须以相配决议通过事项除外的其他事项均以一般决议的方式通过。  （2）相配决议，相配决议应当经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所 持表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法例另有法律解释 或基金合同另有约定外，调治基金运作方式、更换基金管束东谈主或者基金托管 东谈主、隔断《基金合同》、本基金与其他基金合并以相配决议通过方为有用。  基金份额持有东谈主大会采取记名方式进行投票表决。  采取通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相背把柄解说，不然提 交合适会议申诉中法律解释的证据投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者， 口头合适会议申诉法律解释的表决概念视为有用表决，表决概念无极不清或互相矛 盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决概念的基金份额持有东谈主所代表的基金 份额总额。  基金份额持有东谈主大会的各项提案或肃清项提案内并排的各项议题应当分开 审议、逐项表决。  （1）现场开会 应当在会议动手后晓示在出席会议的基金份额持有东谈主和代理东谈主中选举两名基金 份额持有东谈主代表与大会召集东谈主授权的别称监督员共同担任监票东谈主；如大会由基 金份额持有东谈主自行召集或大会固然由基金管束东谈主或基金托管东谈主召集，然则基金 管束东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份额持有东谈主大会的主办东谈主应当在会议 动手后晓示在出席会议的基金份额持有东谈主中选举三名基金份额持有东谈主代表担任 监票东谈主。基金管束东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的着力。 公布计票结果。 议，不错在晓示表决结果后立即对所投票数要求进行从头盘货。监票东谈主应当进 行从头盘货，从头盘货以一次为限。从头盘货后，大会主办东谈主应当就地公布重 新盘货结果。 会的，不影响计票的着力。  （2）通信开会  在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基 金托管东谈主授权代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金管束东谈主授权代表）的监督 下进行计票，并由公证机关对其计票过程赐与公证。基金管束东谈主或基金托管东谈主 拒派代表对表决概念的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。   基金份额持有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起5日内报中国证监会 备案。   基金份额持有东谈主大会的决议事项自表决通过之日起见效。   基金份额持有东谈主大会决议自见效之日起2日内在法律解释媒介上公告。如果接纳 通信方式进行表决，在公告基金份额持有东谈主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。   基金管束东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主应当实施见效的基金份额持有 东谈主大会的决议。见效的基金份额持有东谈主大会决议对全体基金份额持有东谈主、基金 管束东谈主、基金托管东谈主均有敛迹力。   若本基金实施侧袋机制，则接洽基金份额或表决权的比例指主袋份额持有 东谈主和侧袋份额持有东谈主分别持有或代表的基金份额或表决权合适该等比例，但若 接洽基金份额持有东谈主大会召集和审议事项不波及侧袋账户的，则仅指主袋份额 持有东谈主办有或代表的基金份额或表决权合适该等比例： 基金份额10%以上（含10%）； 记日接洽基金份额的二分之一（含二分之一）； 持有东谈主所持有的基金份额不小于在权益登记日接洽基金份额的二分之一（含二 分之一）； 于在权益登记日接洽基金份额的二分之一、召集东谈主在原公告的基金份额持有东谈主 大会召开时刻的3个月以后、6个月以内就原定审议事项从头召集的基金份额持 有东谈主大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）接洽基金份额的持有东谈主参与 或授权他东谈主参与基金份额持有东谈主大会投票； （含50%）选举产生别称基金份额持有东谈主当作该次基金份额持有东谈主大会的主办 东谈主； 之一以上（含二分之一）通过； 分之二以上（含三分之二）通过。  肃清主侧袋账户内的每份基金份额具有对等的表决权。 决条件等法律解释，但凡径直援用法律法例或监管法律解释的部分，如将来法律法例或 监管法律解释修改导致接洽内容被取消或变更的，基金管束东谈主与基金托管东谈主协商一 致并提前公告后，可径直对本部安分容进行修改和调养，无需召开基金份额持 有东谈主大会审议。  （三）基金收益分拨原则、实施方式  基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除 接洽用度后的余额。基金已竣事收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余 额。  基金可供分拨利润指限制收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中 已竣事收益的孰低数。  本基金收益分拨应解任下列原则：  （1）在合适接洽基金分成条件的前提下，本基金管束东谈主不错根据实践情况 进行收益分拨，具体分拨决议以公告为准，若《基金合同》见效不悦3个月则可 不进行收益分拨；  （2）本基金的收益分拨方式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可选 择现款分成或将现款分成自动转为基金份额进行再投资；若投资者不采纳，本 基金默许的收益分拨方式是现款分成；采纳采取红利再投资款式的，红利再投 资的份额免收申购费；  （3）基金收益分拨后基金份额净值不成低于面值，即基金收益分拨基准日 的基金份额净值减去每单元基金份额收益分拨金额后不成低于面值；  （4）本基金的每份基金份额享有同瓜分拨权；  （5）法律法例或监管机关另有法律解释的，从其法律解释。  在对基金份额持有东谈主利益无本色性不利影响的前提下，基金管束东谈主可对基 金收益分拨原则进行调养。  基金收益分拨决议中应载明限制基金收益分拨基准日的可供分拨利润、基 金收益分拨对象、分拨时刻、分拨数额及比例、分拨方式等内容。  本基金收益分拨决议由基金管束东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，在2日内在 法律解释媒介公告。  本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见招募说明书的规 定。  （四）与基金财产管束、运作接洽用度的索要、支付方式与比例  （1）基金管束东谈主的管束费；  （2）基金托管东谈主的托管费；  （3）《基金合同》见效后与基金接洽的信息败露用度，但法律法例、中国 证监会另有法律解释的除外；  （4）《基金合同》见效后与基金接洽的管帐师费、讼师费、仲裁费和诉讼 费；  （5）基金份额持有东谈主大会用度；  （6）基金的证券、期货、股票期权等交易或结算用度；  （7）基金的银行汇划用度；  （8）基金的接洽账户开户费和账户爱戴费；  （9）投资港股通标的股票的接洽用度；  （10）按照国度接洽法律解释和《基金合同》约定，不错在基金财产中列支的 其他用度。  （1）基金管束东谈主的管束费  本基金的管束费按前一日基金钞票净值的1.2%的年费率计提。管束费的计 算方法如下：  H＝E×1.2%÷当年天数  H 为逐日应计提的基金管束费  E 为前一日的基金钞票净值  基金管束费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管东谈主根 据与基金管束东谈主查对一致的财务数据，自动在次月月初5个处事日内按照指定的 账户旅途进行资金支付，基金管束东谈主无需再出具资金划拨指示。若遇法定节假 日、休息日或不可抗力等致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。费 用自动扣划后，基金管束东谈主应进行查对，如发现数据不符，实时接洽基金托管 东谈主协商治理。  （2）基金托管东谈主的托管费  本基金的托管费按前一日基金钞票净值的0.2%的年费率计提。托管费的计 算方法如下：  H＝E×0.2%÷当年天数  H 为逐日应计提的基金托管费  E 为前一日的基金钞票净值  基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管东谈主根 据与基金管束东谈主查对一致的财务数据，自动在次月月初5个处事日内按照指定的 账户旅途进行资金支付，基金管束东谈主无需再出具资金划拨指示。若遇法定节假 日、休息日或不可抗力等致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。费 用自动扣划后，基金管束东谈主应进行查对，如发现数据不符，实时接洽基金托管 东谈主协商治理。  上述“一、基金用度的种类”中第（3）－（10）项用度，根据接洽法例及 相应左券法律解释，按用度实践开销金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产 中支付。  下列用度不列入基金用度：  （1）基金管束东谈主和基金托管东谈主因未履行或未完全履行义务导致的用度开销 或基金财产的损失；  （2）基金管束东谈主和基金托管东谈主处理与基金运作无关的事项发生的用度；  （3）《基金合同》见效前的接洽用度根据《东方红恒元五年如期绽放活泼 配置搀杂型证券投资基金基金合同》的约定实施；  （4）其他根据接洽法律法例及中国证监会的接洽法律解释不得列入基金用度的 容貌。  在对基金份额持有东谈主利益无本色性不利影响的前提下，基金管束东谈主和基金 托管东谈主协商一致并履行顺应要领后，可根据基金发展情况调养基金管束费率、 基金托管费率。  基金管束东谈主必须于新的费率实施日前依照《信息败露办法》的接洽法律解释在 法律解释媒介上公告。  本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户接洽的用度不错从侧袋账户中列支， 但应待侧袋账户钞票变现后方可列支，接洽用度可酌情收取或减免，但不得收 取管束费，详见招募说明书的法律解释。  本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例 实施。基金财产投资的接洽税收，由基金份额持有东谈主承担，基金管束东谈主或者其 他扣缴义务东谈主按照国度接洽税收征收的法律解释代扣代缴。  （五）基金钞票的投资标的和投资限制  本基金在严格阻挡投资组合风险的前提下，追求钞票净值的恒久安妥增 值。  本基金的投资范围包括国内照章刊行上市的股票及存托凭证（含创业板及 其他经中国证监会核准或注册上市的股票及存托凭证）、港股通标的股票、债 券（包括国内照章刊行的国债、所在政府债、政府维持机构债、金融债、公开 刊行的次级债券、中央银行单子、企业债、公司债（含证券公司刊行的短期公 司债）、中期单子、短期融资券、超短期融资券、可调治债券、可分离交易可 转债、可交换债券）、债券回购、银行入款、同行存单、货币阛阓器用、钞票 维持证券、股指期货、国债期货、股票期权、信用孳生品以及经中国证监会允 许基金投资的其他金融器用（但须合适中国证监会的接洽法律解释）。本基金可根 据法律法例和基金合同的约定参与融资业务。  如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管束东谈主在履行适 当要领后，不错将其纳入投资范围。  本基金的投资比例为：  本基金投资于股票钞票（含存托凭证）的比例为基金钞票的60%-95%（其中 投资于港股通标的股票的比例占股票钞票的0%-50%）。  本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货及股票期权合约需缴纳 的交易保证金后，保持现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例共计不 低于基金钞票净值的5%。前述现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购 款等。  如果法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管束东谈主在 履行顺应要领后，不错调养上述投资品种的投资比例。  本基金在中国经济发展进入新常态，从总量增长转向结构调养，从短期增 长转到恒久可持续发展，同期东谈主口面对里面结构老化和空间踱步失衡等宽绰挑 战的大配景下，将贯彻恒久价值投资的理念，收拢供给侧更始的机遇，配合 “一带一起”的发展计策，布局与中国经济转型、产业升级、东谈主口转机等密切 接洽的发展范围，挖掘重心行业中的上风个股，从下到上精选具有中枢竞争优 势的企业，共享转型期中国经济增长的效果，在阻挡风险前提下，追求基金资 产的恒久安妥升值。  （1）钞票配置  本基金聚焦于与中国经济发展趋势相符的标的钞票，存身于恒久价值投资 的理念，通过定性与定量研究相遇迎的方法，详情投资组合中权益类钞票和其 他钞票的配置比例。  本基金通过动态追踪海表里主要经济体的GDP、CPI、利率等宏不雅经济指 标，以及估值水平、盈利预期、流动性、投资东谈主心态等阛阓想法，展望将来市 场变动趋势。本基金通过全面评估上述各式关节想法的变动趋势，对股票、债 券等大类钞票的风险和收益特征进行展望。根据上述定性和定量想法的分析结 果，运用钞票配置优化模子，在想法收益条件下，追求风险最小化想法，最终 详情大类钞票投资权重，力求竣事钞票合理配置。  （2）股票组合的构建  本基金对国内股票及港股通标的股票主要解任“从下到上”的个股投资策 略，利用基金管束东谈主投研团队的资源，对企业内在价值进行深远缜密的分析， 并进一步挖掘出价钱低估、质地优秀、将来预期成长性邃密，合适转型期中国 经济发展趋势的上市公司股票（含存托凭证）进行投资。  i.供给侧更始  供给侧更始的主要任务包括“三去一降一补”，在进一步安详去库存和去 产能效果的基础上，将来政策中心将放在去杠杆、降成本和补短板上。这将有 利于企业的资源整合和优化，加多发展的可持续性，裁减企业尤其是制造业的 成本。中西部基础设施确立，科技翻新、高新时期发展等也会是将来的重心领 域，在PPP模式约束深化下，会有越来越多的企业共享到国度基础设施确立带来 的红利。  同期，正振作发展的“互联网+”将成为供给侧更始的一把利器。互联网能 扩大有用供给，接济供给能力，还大概促进供给侧与需求侧的高效耦合和精确 对接，加速推动消费升级。通过互联网，企业获取消费者的信息过程变得扁平 而快速。总计消费者王人九牛二虎之力，消费者的步履、偏好的数据不错更容易被捕 捉、获取和分析。这一切，王人将调治为坐褥力，率领供给侧随之变化，提供符 合消费者个性化需求的产物和服务。  此外，所在国企混改、一带一起、农村地盘更始等王人将催生出一大片具有 邃密发展后劲的投资范围。  ii.东谈主口转机  东谈主口转机波及东谈主口的空间再踱步和东谈主口的结构变化，前者主淌若东谈主口城镇 化，后者则祥和东谈主口老龄化。  城镇化不是简便将农村东谈主口变成城镇东谈主口，提高城镇化率，而是走新式城 镇化道路，这和我国经济转型，结构转神秘切接洽。同期在财政金融体系、土 地轨制、户籍轨制、东谈主口政策、要素价钱、东谈主力本钱等多方面的阛阓化更始也 是政策祥和的重心。  将来的城镇化图景一定有别于昔日，中枢是东谈主的城镇化。它应该着眼农村 和中小城镇，竣事城乡基础设施一体和巨匠服务均等化，进城东谈主口的市民化， 促进经济社会发展，竣事共同富足。以新式工业化为能源，竣事制造业和服务 业升级，干预本钱的酬金率逐渐接济，东谈主力本钱在收入分拨中的占比接济，消 费和服务业占GDP的比重提高，资源和环境愈加友好。新式城镇化将带动消费和 服务产业大发展，尽管增长速率的十足值无意比得上昔日，但增长将更有质料 和愈加可持续。  东谈主口老龄化一方面将对我国经济增长在劳能源供给方面的可持续性形成挑 战，考试传统经济模式的转型效率，另一方面也迫使许多企业寻求坐褥要素的 优化配置，变被迫为主动。同期对于医疗服务业、养老产业的振作发展有着巨 大影响。若能把抓好第二次东谈主口红利的机会，将能促进接洽产业发展，带来更 多的投资机会。  iii.资源环境转型  全球沸腾变暖带来的挑战对资源使用、环境保护建议了更高的要求。我国 政府也建议要确立资源知人善任型、环境友好型社会。这将会淘汰不少坐褥效率低 下、资源耗尽弘远、环境稠浊严重的企业，以至影响接洽产业的发展。将来国 家在新能源产业、节能环保行业和高新科技发展方面王人将破耗更多的元气心灵，这 将带动一系列潦倒游接洽行业的发展。不异，也将对传统产业的行业麇集度产 生影响，从而编削企业的投资价值。  在行业配置层面，本基金会倾向于一些合适转型期中国经济发展趋势的行 业或子行业，比如由东谈主口老龄化驱动的医疗行业、具有品牌上风的消费品行 业、不错替代东谈主工的自动化行业等。具体分析时，基金管束东谈主会追踪各行业整 体的收入增速、利润增速、毛利率变动幅度、ROIC变动情况，依此来判断各行 业的景气度，再根据行业举座的估值情况，阛阓的预期，现在机构配置的比例 来概述推敲各行业在组合中的配置比例。  针对个股，每个讲明期基金管束东谈主王人会根据公开信息和一些假定推理初筛 一批重心研究标的，围绕这些公司，基金管束东谈主的股票研究团队将张开深远的 调研，除了上市公司外，基金管束东谈主还会调研竞争敌手，产业链的潦倒游，以 此来考证基金管束东谈主的推理是否正确。对于个股是否纳入到组合，基金管束东谈主 会重心祥和3个方面：公司修养、公司的成漫空间及将来公司盈利增速、现在的 估值。其中公司修养是基金管束东谈主最垂青的要素，包括公司交易模式的专有 性、进入壁垒、行业地位、公司管束层的品格和能力等方面；对于具有优秀基 因的公司，如果成长性和估值匹配的话，基金管束东谈主将其纳入投资组合；不然 将会放在股票库中，保持持续追踪。  本基金可通过内地与香港股票阛阓交易互联互通机制投资于香港股票市 场，不使用及格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将 重心祥和：  i.A股稀缺性行业和个股，包括优质中资公司（如国内互联网及软件企业、 国里面分消费行业造就品牌等）、A股短缺投资标的行业（如博彩）；  ii.具有持续率先上风或中枢竞争力的企业，这类企业应具有邃密成长性或 为阛阓龙头；  iii.合适内地政策和投资逻辑的主题性行业个股；  iv.与A股同类公司比拟具有估值上风的公司。  本基金投资存托凭证的策略依照上述内地上市交易的股票投资策略实施。  （3）可调治债券、可分离交易可转债和可交换债券的投资策略  本基金投资可调治债券、可分离交易可转债和可交换债券有两种蹊径，一 级阛阓申购和二级阛阓参与。一级阛阓申购，主要推敲刊行条件较好、申购收 益较高、公司基本面优秀的个券。二级阛阓参与可接纳多种投资策略，本基金 将运用企业基本面分析和理讲价值分析策略，精选个券，力求竣事较高的投资 收益；同期，本基金也不错接纳相对价值分析策略，即通过分析不同阛阓环境 下可调治债券、可分离交易可转债和可交换债券股性和债性的相对价值，把抓 其价值走向，采纳相应券种，力求获取较高投资收益。另外，本基金将密切关 注可调治债券、可分离交易可转债和可交换债券的套利机会和条件博弈机会。  （4）其他固定收益类证券投资策略  本基金的固定收益类投资品种主要有国债、企业债等中国证监会招供的、 具有邃密流动性的金融器用。固定收益投资主要用于提高非股票钞票的收益 率，基金管束东谈主将坚持价值投资的理念，严格阻挡风险，追求合理的酬金。  在债券投资方面，基金管束东谈主将以宏不雅局势及利率分析为基础，依据国度 经济发展蓄意量化中枢基准参照想法和辅助参考想法，趋附货币政策、财政政 策的实施情况，以及国外金融阛阓基准利率水平及变化情况，展望将来基准利 率水平变化趋势与幅度，进行定量评价。  （5）钞票维持证券投资策略  本基金钞票维持证券的投资配置策略主要从信用风险、流动性、收益率几 方面来推敲，接纳从下到上的容貌精选策略，以钞票维持证券的优先级或次优 级为投资标的，精选失约或过时风险可控、收益率较高的钞票维持证券容貌。 根据不同钞票维持证券的基础钞票采取限制分散的地区配置策略和行业配置策 略，在有用分散风险的前提下为投资东谈主谋求较高的投资组合酬金率。钞票维持 证券的信用风险分析采取表里趋附的方法，以基金管束东谈主的里面信用风险评估 为主，并趋附外部信用评级机构的分析讲明，最终得出对每个钞票维持证券项 目的总体风险判断。另外，鉴于钞票维持证券的流动性较差，本基金更倾向于 配置久期较短的品种。  （6）股指期货投资策略  本基金投资股指期货将根据风险管束的原则，以套期保值为目的，以侧目 市 场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基 金管束东谈主通过动态管束股指期货合约数目，以期萃取相应股票组合的逾额收 益。  （7）国债期货投资策略  本基金投资国债期货将根据风险管束的原则，以套期保值为目的，以侧目 阛阓风险。祖国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基 金管束东谈主通过动态管束国债期货合约数目，以期萃取相应债券组合的逾额收 益。  （8）股票期权投资策略  本基金将按照风险管束的原则，以套期保值为主要目的，参与股票期权的 投资。本基金将在有用阻挡风险的前提下，采纳流动性好、交易活跃的期权合 约进行投资。  （9）信用孳生品投资策略  本基金将按照风险管束的原则，以风险对冲为目的参与信用孳生品交易。 本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略，审慎开展信用孳生品 投资，合理详情信用孳生品的投资金额、期限等。同期，本基金将加强基金投 资信用孳生品的交易敌手方、创设机构的风险管束，合理分散交易敌手方、创 设机构的麇集度，对交易敌手方、创设机构的财务现象、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的守法走访与严格的准入管束。  （10）参与融资业务策略  本基金将在充分推敲风险和收益特征的基础上，审慎参与融资交易。本基 金将基于对阛阓行情和组合风险收益的分析，详情投资时机、标的证券以及投 资比例。若接洽融资业务法律法例和监管要求发生变化，本基金将从其最新规 定，以合适法律法例和监管要求的变化。  将来，跟着证券阛阓投资器用的发展和丰富，本基金在履行顺应要领后可 相应调养和更新接洽投资策略，并在招募说明书中更新公告。  （1）投资组合限制  本基金的投资组合将解任以下限制： （其中投资于港股通标的股票的比例占股票钞票的0%-50%）； 纳的交易保证金后，保持不低于基金钞票净值5%的现款或者到期日在一年以内 的政府债券。前述现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 产，本基金所申报的股票数目不卓著拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 时上市的A+H股共计谋划）不卓著基金钞票净值的10％； 内地和香港同期上市的A+H股共计谋划），不卓著该证券的10％，完全按照接洽 指数的组成比例进行证券投资的基金品种不错不受此条件法律解释的比例限制； 的如期绽放基金）持有一家上市公司刊行的可运动股票，不得卓著该上市公司 可运动股票的15%；本基金管束东谈独揽理的全部投资组合持有一家上市公司刊行的 可运动股票，不得卓著该上市公司可运动股票的30%。完全按照接洽指数的组成 比例进行证券投资的绽放式基金以及中国证监会认定的终点投资组合可不受前 述比例限制； 金钞票净值的10％； 钞票维持证券限度的10％； 证券，不得卓著其各样钞票维持证券共计限度的10％； 金持有钞票维持证券期间，如果其信用等第着落、不再合适投资范例，应在评 级讲明发布之日起3个月内赐与全部卖出；   i.基金在职何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值不得卓著基金资 产净值的10%，持有的买入国债期货合约价值，不得卓著基金钞票净值的15%。   ii.基金在职何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得卓著基金持 有的股票总市值的20%，持有的卖放洋债期货合约价值不得卓著基金持有的债券 总市值的30%。   iii.基金在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额 不得卓著上一交易日基金钞票净值的20%，在职何交易日内交易（不包括平仓） 的国债期货合约的成交金额不得卓著上一交易日基金钞票净值的30%。   iv.基金在职何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有 价证券市值之和，不得卓著基金钞票净值的95%。   其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资 产维持证券、买入返售金融钞票（不含质押式回购）等。   V.基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，共计（轧差计 算）应当合适基金合同对于股票投资比例的接洽约定；   基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖 放洋债期货合约价值，共计（轧差谋划）应当合适基金合同对于债券投资比例 的接洽约定；   i.基金因未平仓的期权合约支付和收取的权益金总额不得卓著基金钞票净 值的10%；   ii.开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应 持有合约行权所需的全额现款或交易所法律解释招供的可冲抵期权保证金的现款等 价物；   iii.未平仓的期权合约面值不得卓著基金钞票净值的20%，其中，合约面值 按照行权价乘以合约乘数谋划； 用孳生品，持有的信用孳生品的口头本金不得卓著本基金对应受保护债券面值 的100%； 得卓著基金钞票净值的10%；  因证券、期货阛阓波动、证券刊行东谈主合并、基金限度变动等基金管束东谈主之 外的要素致使基金不合适前述15）、16）所法律解释比例限制的，基金管束东谈主应在3 个月之内进行调养； 手开展逆回购交易的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范 围保持一致； 值的15%；因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金限度变动等基金管束东谈主之 外的要素致使基金不合适前款所法律解释的比例限制的，基金管束东谈主不得主动新增 流动性受限钞票的投资； 其他有价证券市值之和，不得卓著基金钞票净值的95%；  法律法例或监管部门取消或调养上述限制，如适用于本基金，则在履行适 当要领后，本基金投资不再受接洽限制或按照调养后的法律解释实施，基金管束东谈主及 时根据《信息败露办法》法律解释在法律解释媒介公告。  除2）、11）、15）、16）、17）、18）条外，因证券、期货阛阓波动、证 券刊行东谈主合并、基金限度变动等基金管束东谈主之外的要素致使基金投资比例不符 合上述法律解释投资比例的，基金管束东谈主应当在10个交易日内进行调养，但中国证 监会法律解释的终点情形除外。法律法例另有法律解释的，从其法律解释。  基金管束东谈主应当自基金合同见效之日起6个月内使基金的投资组合比例合适 基金合同的接洽约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合适 基金合同的约定。基金托管东谈主对基金的投资的监督与搜检自本基金合同见效之 日起动手。  （2）松弛步履  为爱戴基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者活 动：   如法律、行政法例或监管部门取消或调养上述松弛性法律解释，如适用于本基 金，基金管束东谈主在履行顺应要领后，本基金可不受上述法律解释的限制或以调养后 的法律解释为准。   （3）关联交易原则   基金管束东谈主运用基金财产买卖基金管束东谈主、基金托管东谈主过甚控股鼓动、实 际阻挡东谈主或者与其有其他首要锐利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的 证券，或者从事其他首要关联交易的，应当合适基金的投资想法和投资策略， 解任基金份额持有东谈主利益优先原则，防护利益打破，建立健全里面审批机制和 评估机制，按照阛阓自制合理价钱实施。接洽交易必须事前得到基金托管东谈主的 同意，并按法律法例赐与败露。首要关联交易应提交基金管束东谈主董事会审议， 并经过三分之二以上的平静董事通过。基金管束东谈主董事会应至少每半年对关联 交易事项进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管束东谈主 在履行顺应要领后，则本基金投资不再受接洽限制或按变更后的法律解释实施。   本基金的功绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%+恒生指数收益率（经 汇率估值调养）×20%+中国债券总指数收益率×20%。   其中，沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指 数有限公司蛊卦的中国A股阛阓指数，它的样本选自沪深两个证券阛阓，障翳了 大部分运动市值，其成份股票为中国A股阛阓中代表性强、流动性高的股票，能 够反馈A股阛阓总体发展趋势。  恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票阛阓中的50家上市 股票为成份股样本，以其刊行量为权数的加权平均股价指数，是反馈香港股市 价幅趋势最有影响的一种股价指数。  中国债券总指数是由中央国债登记结算有限处事公司于2001年12月31日推 出的债券指数。它是中国债券阛阓趋势的表征，亦然债券组合投资管束功绩评 估的有用器用。中国债券总指数为掌抓我国债券阛阓价钱总水平、波动幅度和 变动趋势，测算债券投资酬金率水平，判断债券供求动向提供了很好的依据。  综上，本基金功绩比较基准沪深300指数收益率×60%+恒生指数收益率（经 汇率估值调养）×20%+中国债券总指数收益率×20%现在大概较好地反馈本基金 的风险收益特征。如果今后法律法例发生变化，或者有更泰斗的、更能为阛阓 广阔接受的功绩比较基准推出，或者是阛阓上出现愈加顺应用于本基金的功绩 比较基准时，基金管束东谈主与基金托管东谈主协商一致且履行顺应要领后，本基金可 以变更功绩比较基准并在法律解释媒介上实时公告，无需召开基金份额持有东谈主大 会。  本基金是一只搀杂型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币 阛阓基金，低于股票型基金。  本基金除了投资A股外，还可根据法律法例法律解释投资香港联合交易所上市的 股票。除了需要承担与境内证券投资基金雷同的阛阓波动风险等一般投资风险 之外，本基金还面对港股通机制下因投资环境、投资标的、阛阓轨制以及交易 法律解释等相反带来的特有风险。  （1）基金管束东谈主按照国度接洽法律解释代表基金平静应用鼓动或债权东谈主权益， 保护基金份额持有东谈主的利益；  （2）不谋求对上市公司的控股；  （3）故意于基金财产的安全与升值；  （4）欠亨过关联交易为自身、雇员、授权代理东谈主或任何存在锐利关系的第 三东谈主牟取任何不妥利益。  当基金持有特定钞票且存在或潜在大额赎回肯求时，概述推敲投资组合的 流动性、特定钞票的估值公允性、潜在的赎回压力等要素，根据最大限制保护 基金份额持有东谈主利益的原则，基金管束东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并商讨会 计师事务所概念后，不错依照法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制。  侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、 功绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。  侧袋账户的实施条件、实施要领、运作安排、投资安排、特定钞票的处置 变现和支付等对投资者权益有首要影响的事项详见招募说明书的法律解释。  （六）基金钞票净值的谋划方法和公告方式  基金钞票净值是指基金钞票总值减去基金欠债后的价值。  （1）上市或挂牌转让的有价证券的估值 的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重 大变化或证券刊行机构未发生影响证券价钱的首要事件的，以最近交易日的市 价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了首要变化或证券刊行机构 发生了影响证券价钱的首要事件的，可参考雷同投资品种的现行市价及首要变 化要素，调养最近交易市价，详情公允价钱； 取估值日第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的估值全价进行估值； 估值日第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的独一估值全价或推选估 值全价进行估值； 券，实行全价交易的债券以估值日收盘价当作估值全价；实行净价交易的债券 以估值日收盘价并加计每百元税前应计利息当作估值全价； 实践收款日历间以第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的独一估值全 价或推选估值全价进行估值，同期充分推敲刊行东谈主的信用风险变化对公允价值 的影响。回售登记期截止日（含当日）后未应用回售权的按照长待偿期所对应 的价钱进行估值； 允价值。  （2）处于未上市或未挂牌转让期间的有价证券应分歧如下情况处理： 肃清股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估 值； 初次公蛊卦行股票时公司鼓动公蛊卦售股份、通过巨额交易取得的带限售期的 股票等，不包括停牌、新刊行未上市、回购交易中的质押券等运动受限股票， 按监管机构或行业协会接洽法律解释详情公允价值； 当前情况下适用况且有饱胀可利用数据和其他信息维持的估值时期详情其公允 价值。  （3）对于刊行东谈主已歇业、刊行东谈主未能按时足额偿付本金或利息，或者有其 它可靠信息标明本金或利息无法按时足额偿付的债券投资品种，第三方估值基 准服务机构如在提供推选价钱的同期提供价钱区间当作公允价值的参考范围以 及公允价值存在首要不祥情趣的接洽领导的，基金管束东谈主在与基金托管东谈主协商 一致后，可接纳价钱区间中的数据当作该债券投资品种的公允价值。  （4）肃清证券同期在两个或两个以上阛阓交易的，按证券所处的阛阓分别 估值。  （5）投资证券孳生品的估值方法 的， 且最近交易日后经济环境未发生首要变化的，接纳最近交易日结算价估 值。 的，且最近交易日后经济环境未发生首要变化的，接纳最近交易日结算价估 值。 的，且最近交易日后经济环境未发生首要变化的，接纳最近交易日结算价估 值。如有接洽法律法例以及监管部门接洽法律解释，按其法律解释内容进行估值。 但基金管束东谈主照章应当承担的估值处事不因托福而免除；采纳的第三方估值基 准服务机构未提供估值价钱的，依照接洽法律法例及《企业管帐准则》要求采 用合理估值时期详情公允价值。  （6）入款的估值方法  持有的银行如期入款或申诉入款以本金列示，按左券或合同利率逐日证据 利息收入。如提前支取或利率发生变化，基金管束东谈主应实时进行账务调养。  （7）汇率  本基金外币钞票价值谋划中，波及外币对东谈主民币汇率的，应当以基金估值 日中国东谈主民银行或其授权机构公布的东谈主民币汇率中间价为准。  若本基金现行估值汇率不再发布或发生首要变更，或阛阓上出现更为公 允、更顺应本基金的估值汇率时，基金管束东谈主与基金托管东谈主协商一致后可根据 实践情况调养本基金的估值汇率，无需召开基金份额持有东谈主大会。  （8）本基金参与融资业务的，按照接洽法律法例和监管部门的法律解释估值。  （9）本基金投资存托凭证的估值核算依照内地上市交易的股票实施。  （10）税收  对于按照中国法律法例和基金投资境表里股票阛阓交易互联互通机制波及 的境应酬易局面所在地的法律法例法律解释应缴纳的各项税金，本基金将按权责发 生制原则进行估值；对于因税收法律解释调养或其他原因导致基金实践交征税金与 估算的应交税金有相反的，基金将在接洽税金调养日或实践支付日进行相应的 估值调养。  （11）如有可信把柄标明按上述方法进行估值不成客不雅反馈其公允价值 的，基金管束东谈主可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反馈公允价值的 价钱估值。  （12）当发生大额申购或赎回情形时，基金管束东谈主不错接纳舞动订价机 制，以确保基金估值的自制性，并履行接洽信息败露义务。  （13）接洽法律法例以及监管部门有强制法律解释的，从其法律解释。如有新增事 项，按国度最新法律解释估值。  如基金管束东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、 要领及接洽法律法例的法律解释或者未能充分爱戴基金份额持有东谈主利益时，应立即 申诉对方，共同查明原因，两边协商治理。  根据接洽法律法例，基金管束东谈主谋划基金钞票净值，基金托管东谈主复核、审 查基金管束东谈主谋划的基金钞票净值。基金钞票净值谋划、基金份额净值谋划和 基金管帐核算的义务由基金管束东谈主承担。本基金的基金管帐处事方由基金管束 东谈主担任，因此，就与本基金接洽的管帐问题，如经接洽各方在对等基础上充分 辩论后，仍无法达成一致的概念，基金管束东谈主向基金托管东谈主出具盖印的书面说 后光，按照基金管束东谈主对基金净值信息的谋划结果对外赐与公布。  基金合同见效后，在动手办理基金份额申购或者赎回前，基金管束东谈主应当 至少每周在法律解释网站败露一次基金份额净值和基金份额累计净值。  在动手办理基金份额申购或者赎回后，基金管束东谈主应当在不晚于每个绽放 日的次日，通过法律解释网站、基金销售机构网站或营业网点，败露绽放日基金份 额净值和基金份额累计净值。  基金管束东谈主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在法律解释网站败露 半年度和年度终末一日基金份额净值和基金份额累计净值。  如法律法例将来另有法律解释的，本基金按照新法律解释实施。如需据此相应修改 基金合同的，基金管束东谈主与基金托管东谈主协商一致，并提前公告后，可径直对相 应内容进行修改和调养，毋庸召开基金份额持有东谈主大会。  （七）基金合同的变更、隔断与基金财产的清理  （1）变更基金合同波及法律法例法律解释或本基金合同约定应经基金份额持有 东谈主大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律法 规法律解释和基金合同约定可不经基金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金管 理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告。  （2）对于《基金合同》变更的基金份额持有东谈主大会决议自见效后方可执 行，自决议见效后2日内在法律解释媒介公告。  有下列情形之一的，经履行接洽要领后，《基金合同》应当隔断：  （1）基金份额持有东谈主大会决定隔断的；  （2）基金管束东谈主、基金托管东谈主职责隔断，在6个月内莫得新基金管束东谈主、 新基金托管东谈主连系的；  （3）《基金合同》约定的其他情形；  （4）接洽法律法例和中国证监会法律解释的其他情况。  （1）基金财产清理小组：自出现《基金合同》隔断事由之日起30个处事日 内成立清理小组，基金管束东谈主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下 进行基金清理。  （2）基金财产清理小组组成：基金财产清理小组成员由基金管束东谈主、基金 托管东谈主、合适法律法例法律解释的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组 成。基金财产清理小组不错聘用必要的处事主谈主员。  （3）基金财产清理小组职责：基金财产清理小组负责基金财产的维持、清 理、估价、变现和分拨。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事步履。  （4）基金财产清理要领： 告出具法律概念书；  （5）基金财产清理的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限 制而不成实时变现的，清理期限相应顺延。  清理用度是指基金财产清理小组在进行基金财产清理过程中发生的总计合 理用度，清理用度由基金财产清理小组优先从基金剩余财产中支付。  依据基金财产清理的分拨决议，将基金财产清理后的全部剩余钞票扣除基 金财产清理用度、缴纳所欠税款并送还基金债务后，按基金份额持有东谈主办有的 基金份额比例进行分拨。  清理过程中的接洽首要事项须实时公告；基金财产清理讲明经合适法律法 规法律解释的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律概念书后报中国证监会备 案并公告。基金财产清理公告于基金财产清理讲明报中国证监会备案后5个处事 日内由基金财产清理小组进行公告，基金财产清理小组应当将清理讲明登载在 法律解释网站上，并将清理讲明领导性公告登载在法律解释报刊上。  基金财产清理账册及接洽文献由基金托管东谈主保存，保存期限不少于法定最 低期限。  （八）争议治理方式  各方当事东谈主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》接洽的一切 争议，如经友好协商、协调未能治理的，应提交上海国外经济贸易仲裁委员会 根据该会那时有用的仲裁法律解释进行仲裁，仲裁地点为上海市，仲裁裁决是终局 性的并对各方当事东谈主具有敛迹力，除非仲裁裁决另有决定，仲裁费由败诉方承 担。  争议处理期间，基金合同当事东谈主应信守各自的职责，不息赤诚、长途、尽 责地履行基金合同法律解释的义务，爱戴基金份额持有东谈主的正当权益。 《基金合同》受中国法律（为《基金合同》之目的，不包括香港相配行政区、 澳门相配行政区和台湾地区法律）统领，并从其解释。  （九）基金合同存放地和投资者取得合同的方式  《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管束东谈主、基金托管东谈主、销售机 构的办公局面和营业局面查阅。 本页无正文，为《东方红恒元五年持有期搀杂型证券投资基金基金合同》署名 页。 《基金合同》当事东谈主盖印过甚法定代表东谈主或授权代表署名、签订地、签订日 基金管束东谈主：上海东方证券钞票管束有限公司（公章或合同专用章） 法定代表东谈主或授权代表： 基金托管东谈主：中国确立银行股份有限公司（公章或合同专用章） 法定代表东谈主或授权代表： 签订地点： 签订日：二〇   年   月   日